永豐期貨台指選擇權盤後－台股獨家開市 多方趁機扳回一城

◆盤勢分析

◎「大盤走勢」：

週六台灣進行端午長假後的補班作業，台股獨家開市，在買盤積極佈局下，各類股皆有不錯的表現，其中以營建造紙與汽車類股達3%的漲幅表現最為強勢，但由於外資休假影響，市場動能稍減，跌落至千億以下的交易量，週六為缺量上漲的格局。而籌碼面也受到外資缺席的影響，三大法人週六進場意願並不高，盤中小買小賣，三大法人最終僅賣超9.76億元，大盤指數上漲89.64 點，收在6856.74點，漲幅仍有1.32%，成交量再度萎縮至947.13億元。

◎「期貨走勢」：

台指期週六小漲41點，收在6833點。就價差方面來分析，期指再度轉為逆價差格局，六月台指期逆價差23.74點，電子期逆價差1.74點，金融期正價差7.07點，摩台期維持休市。

週五收盤的美股漲跌互見，但變化並不大，週六全球獨家開市的台指期貨市場早盤維持狹幅震盪整理格局，由於缺乏其他市場參考指標與外資的參與，市場交投相對冷清，但早盤過後，資產股現貨強勢上攻，多方買氣逐步回溫，台指期最後以驚驚漲的走勢與現貨指數同步站穩6800點整數關卡，週線結束連二紅的短多走勢，本週以中黑k棒作收，週kd在高檔出現死亡交叉的情況，而日線則是終結連五黑的弱勢格局，最終收小紅棒，在日kd目前向下趨勢不變下，追高仍需謹慎。

就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單941口，目前淨多單總部位升至7,066口，特定法人同步小幅增加淨多單35口，目前淨多單升至4,716口，而三大法人於期貨市場積極回補淨空單1,475口，目前淨空單水位降至331口，大額交易人與法人週六於期貨市場操作相對偏多。

◎「台指選擇權分析」：

就選擇權成交量能來分析，六月份買權集中在6900~7400點；賣權部份集中在6500～6600點。另就未平倉量來分析，買權OI升至284,277口，主要增加的序列來到7400點，而最大序列仍在7200點，水位為35,352口；而賣權的OI升至322,350口，主要增加的序列與最大序列皆在6000點，水位為24,828口。未平倉量put/call ratio由1.10微升至1.13，籌碼面變化不大。在隱含波動率方面，買權平均隱含波動率由31.86降至30.84，賣權平均隱含波動率由33.55降至33.23，買賣權波動率續跌，多空雙方轉趨保守，顯示盤勢短線可能維持震盪整理盤，選擇權操作上逢高可佈建空頭價差部位。