【大行言論】交通銀行(03328-HK)跑輸大市,高盛憂核心資本充足率偏低

財華社深圳新聞中心低撥備(131%)下第三季季度業績微幅超越預期的交通銀行，H股今早初段跑輸大市，股價現持平於9.39港元，成交312萬股。高盛發表最新報告稱，將交行評級從買進下調至中性；但把目標價從9.1港元上調至9.6港元，比市價溢價2%。

高盛預計，交行貸款增速將提升、不良貸款率和信貸成本都將降低，因而將其09-11年預期利潤上調4%-9%。也看好交行信用卡業務經營狀況、與匯豐控股(00005-HK)的持續合作將使得該公司信用卡業務向保險和信托業務等新領域擴張的速度超出同類企業以及淨資產收益率、總資產收益率以及淨利息收益率有望在2010年得到提升。但認為偏低的核心資本充足率或成為該股相對於其他香港上市中資銀行股面臨的短期不利因素，尤其是在交行繼續擴大貸款市場佔有率的情況下。

更多精彩內容,請登陸財華中國網 (http://www.caihuanet.com) 或財華香港網 (http://www.finet.hk)FINT[PFSTBMX,52,53,5303,530302,530304,530317,54,5402,5403,5404,5405]X