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受改善的市場情緒推動,本周歐洲信貸市場開局良好,現金債券與信用違約掉期指數息差均收窄。
綜合外電6月28日報道,本周歐洲信貸市場開局良好,現金債券與信用違約掉期指數息差均收窄,不過,只有一起企業發行商利用當前改善的市場情緒推出債券發行計劃。
未獲評級的芬蘭煉油商Neste Oil宣布發行3億歐元5年期債券,由法國巴黎銀行、德意志銀行與Nordea聯合牽頭發行。
高收益債券市場,法國Veolia Environnement S.A.表示其上周(截至6月25日當周)宣布的新債的成熟期將延長至2021年。
28日沒有新的銀行債券發行交易,只有HSH Nordbank AG of Germany將其5億歐元3年期擔保債券定價為掉期利率中間價上方20個基點。
近來,由于歐洲央行推出的600億歐元債券購買計劃已宣布結束,擔保債權發行步伐逐步放緩。
不過,擔保債券的高贖回應能夠帶來更多債券供應。瑞銀擔保債券業務與辛迪加主管Armin Peter表示,上半年的債券發行與贖回基本達到平衡,如果這種情況能夠持續,將有500到600億歐元擔保債券在下半年進行定價。
高級別企業債券市場,09年的龐大發行量意味著2010年夏的發行活動可能會很薄弱。
最近一起歐洲高收益債券交易出現在6月25日,當時-B級Europcar將其2.5億歐元7年期債券的收益率定為10%,此債券四年內不可贖回。
與此同時,二級市場得到了28日新債發行的潛在支持。一位交易商稱,現金債券息差“非常穩固”,Markit iTraxx指數息差收窄,因G20峰會做出的削減預算的決定以及美國金融監管改革法案的通過提振了場情緒。
(劉沙 編譯)
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