十大港股機構薦股精選：中國電信等前景看好

尚乘財富：予中國電信買入評級 看4.25元

中國電信

中電信股價早前跌至3.28元近兩年低位后，見反彈趨勢，現已升破多條移動平均線，並突破100天線3.76元阻力。料在收入回升、網絡下鄉政策及憧憬鐵塔上市等訊息刺激下，可繼續向上。建議於3.75元買入，目標4.25元，跌破3.5元止蝕。

信達國際：前景向好 薦舜宇光學

舜宇光學

現價相等於2016年預測市盈率約16.0倍，處行業平均水平，但其peg僅0.5倍，反映集團盈利增長動力仍強勁；股價於保歷加通底部及250天線現支援回升，另外，14 日rsi已重越50以上，有利股價進一步上試高位，建議趁低吸納。

財通國際：予利亞零售持有評級 看2.24港元

利亞零售

財通國際給予利亞零售“持有”評級，一六年公平價值可能為一六年市盈率17.5倍，或每股2.24港元。風險為網購業務虧損未能減少，集團盈利呆滯不前甚至下跌，拖累估值下調。待股價有所回順方趁低吸納，應能捕捉更有利之風險回報比率。

金利豐證券：前景向好 薦百富環球

百富環球

隨著目前全球的在線至線下的營銷模式正快速發展，不少電子消費品亦配備nfc技術，有望為集團帶來的巨大商機。集團早前發盈喜，預期截至去年12月底止全年純利將按年錄得不少於50%增長，主要由於內地市場及海外市場銷售收入，及集團之毛利率較前年同期有所增加所致。截至去年6月底，經營活動的現金凈額為2.36億元，加上並無任何借貸或資產抵押，財務穩健。

金利豐證券：前景向好 薦金蝶國際

金蝶國際

集團云服務旗下的“云之家”移動辦公云服務平臺，在去年上半年，云之家注冊企業及組織數已突破50萬，企業用戶數超過450萬，當中新增客戶包括有國務院國資委、招商局集團等。期內，云服務業績錄得顯著增長，分部收入按年大升82.1%至8,108萬元（人民幣，下同），收入占比上升4.8個百分點至10.8%。云業務具增長動力，並與主業erp業務收入形成此消彼長，erp收入為6.76億元，按年下降4.1%。

信達國際：前景向好 薦寶勝國際

寶勝國際

現價相當於2016年9.9倍預測市盈率，較國際同業同期14.6倍的估值折讓32.2%； 股價續守去年4月中至今的上升軌上，有利股價續試高位，建議趁低吸納。

交銀國際：予廣深鐵路中性評級 看3.13港元

廣深鐵路

廣深鐵路於4q15 的營運表現仍然疲弱。全年客運量同比下跌 5.3%，全年貨物運送噸數亦同比下挫6.1%。廣深鐵路公布其2015年純利預計將同比上升45至65%，我們認為主要是由於年內公司節省成本所致。我們微調fy15 至 fy17 的盈利預測后，維持中性評級和目標價3.13 港元。

交銀國際：前景向好 薦互聯網行業

互聯網行業

春節紅包又一次掀起 bat 移動支付紅包大戰。加劇了 bat 移動支付市場份額的競爭。相比 2014 年及 2015 年馬年和羊年春節紅包之爭，猴年紅包大戰參與人數及金額均有大幅度上升。微信紅包參與人數達 5.16 億，較 2 年前的 500萬增 100 倍，占移動互聯網人數的 83%（2015 年底 cnnic 公布的移動網民數為 6.2 億）。

交銀國際：前景向好 薦銀行業

銀行業

維持行業領先評級。目前行業 15 年 pe 和 pb 分別為 4.20 和 0.65 倍，極低估值和高股息率鎖定下行空間，維持行業領先評級，維持重慶農商行、中信、光大、中行買入評級。

交銀國際：前景向好 薦醫藥行業

醫藥行業

根據新指引，我們認為國藥控股（1099 hk）和上海醫藥(601607,股吧)（2607 hk）將於市場整合和互聯網+中得益；石藥集團（1093 hk）和綠葉制藥（2186 hk）等研發能力強的公司日后或會獲得更多優惠政策；而東阿阿膠(000423,股吧)（000423.sz）和培力控股（1498 hk）等傳統中藥公司將因民族藥的推動獲得更多契機。