楊再平：中國金融理財行業回歸誠信理性穩健

新浪財經訊 6月25、26日陸家嘴論壇在上海舉行，中國銀行業協會常務副會長楊再平先生在與新浪財經獨家對話時表示，去年以來，通過對理財產品糾紛所暴露的問題進行的反思，中國理財行業應當回歸科學、穩健、可持續。

而對于中國理財產品嚴重同質化的問題，楊再平表示以客戶為中心，根據客戶的需求設計理財產品，產品差異化就會自然顯現，理財產品同質化問題就可以得到解決。

在談到提高商業銀行效率問題時，他認為電子銀行是解決提高服務效率的重要方式。而當前的關鍵問題是電子銀行的宣傳普及和客戶體驗。(瑜昱 王霄 發自上海)

以下為訪談實錄：

新浪財經：各位新浪的網友大家好，這里是上海陸家嘴金融論壇新浪財經的特別節目，我是主持人周一歡。今天給大家請來的嘉賓是中國銀行業協會常務副會長楊再平先生，楊再平先生你好。

楊再平：你好，非常高興接受新浪財經採訪，也很高興有這個機會，跟新浪的廣大的觀眾和讀者有這樣一個見面、交流的機會。

新浪財經：我們都知道中國金融理財行業的增長非常快，那麼請問一下在今年上半年的情況如何？又有哪些新的行業特點湧現呢？

楊再平：理財在中國是近幾年才發展起來的，但這些年都呈現出非常高的速度。去年盡管遭受國際金融危機，就銀行業來說我知道的募集資金仍達到5萬多億，增長速度也是百分之三十幾，這種增長勢頭在今年上半年繼續持續。就整個行業來說，經過了高速發展，大概五六年的時間內，從2004年開始幾千億到現在的規模。但這個過程中畢竟有些規律我們還摸得不透。所以經過這些年的發展以後，這兩年尤其是國際金融危機期間，出現了一些理財產品的糾紛，暴露出很多問題。這兩年尤其是去年以來，銀行業的理財對過去幾年有一個比較系統的反思。這種反思簡單概括為七個回歸：

第一就是回歸根本。所謂回歸根本就是我們的理財目標是全面建設小康社會。人均收入達到三千美元以上的，社會就對理財有很強的需求。過去有一句話叫做：“有恆產，有恆信”，我們黨和政府很多文件都強調了，要增加人們的財產性收入。所以理財就是服務財產性收入，使得人們的財產能夠盡可能地、最大限度地保值或增值，所以使得人們有恆產、有恆信。從整體來說就是一個社會的穩定，要形成一個中產階級橄欖型的社會結構。中產階級在這個社會能夠占多數，社會就比較穩定。所以現在理財它回歸到這樣一個根本，就是服務這樣一個大局，這樣它就有更廣泛的基礎。

第二就是回歸客戶。從根本上來說，我們要做好理財，不是先自己選取好產品再去找客戶，而是先去研究客戶，他有什麼樣的需求，然後根據他的需求來設計產品。所以回歸客戶是很重要的一點。

第三就是回歸誠信，剛才講國際金融危機，包括國際上很多銀行業遇到這種理財的糾紛，香港鄰里債權，還有累積股權等等，遇到很多糾紛，很重要的一點就是在誠信方面作為銀行來說，賣者有責，買者自負。但是賣者所謂有責就是要誠信，要把自己的產品的風險告訴客戶，它的風險、收益等等要透明，要保持誠信。過去政治上有一句話“叫做你可以在一個時間欺騙一些人，也可以在一個時間考慮欺騙所有的人，但是你不能在所有的時間去欺騙所有的人”，我覺得這一點對做銀行來說也很重要，不能靠一些虛假的東西，靠隱瞞、忽悠來爭取客戶。這樣你的產品可能一時火爆，但是它不能持久。所以回歸誠信這一點很重要。

第四回歸理性。回歸理性就是包括銀行做理財的這一方，也包括客戶，理性認識理財是一個最大限度使得我們的財產性收入能夠保值、增值，但是理財不是暴富。不能指望一個產品能夠一夜之間就能夠爆發，然後從銀行來說也是要理性。所以這一次危機，包括美國的一些機構也存在這樣的，可以說這種貪婪和無知，包括機構的貪婪和客戶的貪婪或無知會造成很多的(損失)，可以說他可能會終結理財這類業務，他就做不下去了。大家都貪婪，過份貪婪或無知沒有理性就做不好理財的業務。

第五回歸穩進。我們的理財產品一定要求穩進，穩進是包括對客戶的研究，因為對客戶有不同的類型，有保守型的，對他的風險偏好一定要了解，在這個基礎上，我們設計的產品成本要可控，風險大家要能夠承受，然後有利益大家分享，這樣就是穩健性的，所謂穩健就是各方都能夠承受，同時又利益能夠分享。

第六回歸智慧。所謂回歸智慧，我們講理財，前面講的是誠信、理性，可以說是一種精神道德，所以理財要有很高的精神道德，尤其是理財師要有很高的精神道德、誠信、善待自己的客戶。另一方面要有智慧，實際上理財我們知道它有很多的產品，在很多的產品可選項中間，去選擇一個最大限度地增值，又是穩健的，這方面是非常需要金融智慧。就是把金融智慧或金融道德相結合起來，才能夠有好的理財業務，好的理財的產品，也才有持久的穩進的理財業務的發展。

所以現在應該說整個理財在反思，可以說這幾個“回歸”。實際上歸根到底就是回歸到科學理財、穩健理財、持久的可持續的理財。經過這樣一個反思之後，可能中國銀行業的理財業務既能夠高速增長，又能夠穩健。在未來若幹年，對中國的全面建設小康社會和培育一個越來越壯大的中產階級，形成一個橄欖型的社會結構，使得我們越來越多的人有恆產、有恆信，能夠作出它應有的貢獻。

新浪財經：還是一個關于理財產品的問題，我們知道中國理財產品的同質化問題非常嚴重，這也是一直被詬病的。在現在股市並不紅火的情況下面，我們理財市場的細分以及理財產品的創新性就顯得尤為重要，關于這個問題，您覺得現在各個金融機構分別應該承擔怎麼樣的角色呢？

楊再平：同質化的問題是中國銀行業一致存在的一個問題，整個銀行業都存在著一個同質化。過去同質化主要注重體現在大家都去做公司業務。而公司業務都集中去做大企業，大企業又主要是存貸，靠存貸差。而現在我們看來這種利息淨利差越來越小，過去3～5個點，現在就2個點左右，而國際上主要經濟體大概就1個點左右。所以將來還會縮小，靠這種傳統的粗放型的公司業務，銀行業恐怕已經很難生存下去。

轉向零售業務，零售業務中間很重要的就是我剛才說的理財。要解決同質化，實際上我覺得還需要兩個層面。一個是我們需要有這種戰略的思考，就是從大的方面來看，未來會有什麼樣的變化，未來它會有些什麼主要的方向。根據銀行的特點，根據客戶的特點，選擇大的方向。所謂戰略的思維就是看未來，比方說看五年，再往前看整個宏觀的層面。這是一個要把握的。

更重要的是在微觀層面，或者說要有戰術的思考。所謂戰術的思考歸根到底就是以客戶為中心。真正以客戶為中心，真正去研究客戶、琢磨客戶，根據客戶的需求來設計的理財產品，它本身就自然而然顯示出這種多樣性或這種差異性。

為什麼呢？因為不同地區的客戶，不同身份的客戶，他的需求就是有差異的。而且同樣的客戶，就是同一個地區，同一個身份的客戶，他在不同時期，他的需求也是不同的。所以客戶的需求本身就是多樣性的，問題是我們對這種多樣性的了解，那就我們要去琢磨他、研究他，把客戶的需求琢磨透了，自然而然這種差異性就會顯示出來。所以我前面強調的要回歸客戶就是這個意思。

過去我們是把產品設計好了，然後去宣傳、去營銷，這個不對，應該是先去琢磨客戶，對客戶進行細分，然後每一個細分的客戶本身他又會有多樣性的需求。每個人他肯定有好幾種(需求)，尤其是收入水平達到一定程度，他可能有多種多樣的需求。

為什麼剛才講要回歸廣義呢，回歸廣義就是說理財不能局限于簡單股票、債券、外匯，實際上廣義的理財它是多種多樣的。包括一些對藝術的欣賞，包括一些名畫的收藏，還包括對遺產的處理等等。還有各種各樣的整個人生的安排。我們叫人生生命，就是人的生命周期，就是整個生命周期的效應滿足的最大化，圍繞這樣一個就顯示出多樣性來了。所以歸根到底只要我們是去真正以客戶為中心，真正從客戶出發，多樣性、差異性就會顯示出來，這種同質化的問題可能就會得到解決。

新浪財經：最後來問一個關于商業銀行效率的問題。我們知道同樣是我國的一些商業銀行，它們之間的效率高下差異是非常大的，那麼它當中的一個差異最主要的原因是它服務流程的一個信息化程度，那麼您認為我國商業銀行在提高服務方面，要做的事情和發展方向是什麼？

楊再平：你給我們提得很好。過去銀行服務有一個排長隊的問題，曾經有一個調查，比方說超過45的有多少，占比多少，過去占的比重比較大。近兩年有所改善，尤其是一些行有所改善。里面很重要的一點，除了本身對這種傳統窗口的管理以外，盡量滿足客戶的需求。

窗口管理除了大堂經理，服務窗口的管理等等以外，很重要的一點就是電子銀行。現在電子銀行的發展，技術上已經不是問題，包括安全性，實際上它的安全性不亞于面對面(面對面的也有安全問題)，包括網上銀行，包括取款機，還包括電話銀行等等，電子銀行它是既可以少排隊，同時我們消費者不用跑那麼多路，在家里就可以辦。

現在關鍵問題就是對它的了解不夠，宣傳不夠。所以我曾經提出來電子銀行應該普惠、普及，然後使得整個社會能夠(普及)，我們現在講低碳，實際上電子銀行的發展對低碳是一個非常大的貢獻。現在的關鍵問題就是它的知識普及、體驗，客戶的體驗需要在這方面做很多工作。我們的這種服務網點應該賦予它一個很重要的職能，就是對電子銀行使用的宣傳。應該鼓勵更多的客戶使用電子銀行，這樣排隊就會減少，同時它的服務質量也可以提高，然後消費者這種滿足的程度也會提高。

新浪財經：好的，謝謝楊再平先生給我們帶來的精彩觀點，謝謝。

楊再平：謝謝。