IF1007合約今日交割主力合約完成轉換

市況

上半年經濟數據基本符合預期，農行平穩上市，但資金面趨于緊張，銀行股全線回調，市場情緒降溫，滬深300現指沖高回落，午后跌幅擴大，失守5日均線，成交量有所萎縮；8月合約成為新的主力合約，勉強收于10日均線之上，調整壓力顯現，7月合約持倉4004手，今日進入交割。

分析

昨日受消息面以及農行上市因素的影響股市與股指期貨雙雙震蕩開市，IF1007合約開盤后基本處于升水狀態，顯示多頭對于農行上漲進而帶動指數拉升有所期待。大盤于9點40分左右啟動一波強力的上漲，大量買單進入股票市場，激發做多熱情。10點17分IF1007合約的期現套利年化收益率達全日峰值13.82%，主力合約IF1008的套利收益也達到了2.55%。大盤未能維持強勢，反而沖高回落，一路下探至午市收盤，IF1007合約再次回到了貼水狀態。

午后走勢延續弱勢格局，大盤放量下跌，期指合約價格應聲下跌，IF1007合約在升貼水之間來回波動。IF1009合約日內在無套利區間反復震蕩，IF1012合約全日存在理論上的期現套利機會，期現套利年化收益率在1%附近震蕩。IF1008合約成交量和持倉量全面超越IF1007，完成主力合約的轉換，IF1007合約留有4004手的持倉至交割日，與上月情況持平。

昨日行情宣告反轉失敗，反彈亦告一段落，較大的期現套利機會尚需時日，投機者可放心持有手中空單。

昨日期指合約大致同幅漲跌，兩近月合約出現跨期套利機會。IF1008合約與IF1007的價差日內在5點到20點之間波動，震蕩區間擴大，最遠月合約IF1012與主力合約IF1007的價差縮減至60以內。今日IF1007合約到期交割，日內其與IF1008合約的價差會劇烈波動，或出現較好跨期套利時機。此外，今日14點45分過后，IF1007合約的交割價范圍可經推算得出，投資人可根據盤面情況進行交割日套利。