保監會閉門納諫稅延養老險細則

“個人稅延型養老保險試點”的進展牽動著金融市場的心弦。近日，保監會緊急召集國壽、平安、太保、新華、泰康等五家保險公司的相關負責人，閉門開會研討，就剛剛起草完畢的《個人稅收遞延型養老保險實施細則》向他們征求意見。

監管部門的緊急召集，令諸險企大松一口氣。就在去年12月11日，國稅總局在其官方網站上發布《關于企業年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》，其中提及我國尚不具備將企業年金遞延至個人退休領取環節征稅的基本條件。外界隨即開始傳出稅延養老險試點就此終止的說法。這次閉門會議，無疑令上述傳聞不攻自破。

“個人稅收遞延型養老保險試點”是國務院關于推進上海“兩個中心”建設意見中促進保險業發展的一個重頭項目，是指投保人在稅前列支保費，在領取保險金時再繳納個人所得稅。由于對投保人有一定的稅收優惠，因而能拉動個人購買養老險的需求，也是拉動內需的一個催化劑。試點一旦實施并在全國推廣，將直接帶動保費增長駛入快車道，被投行業視為影響保險股中長期走勢的重要催化劑，資本市場已多次對此做出積極反應。

本報曾于一個月前獨家報道過實施細則的核心要點。但在保險公司看來，實施細則仍需進一步細化，尤其是涉及繳費限額和稅延模式等，這也是此次保監會閉門納諫的主要目的。

最初的實施細則中并未提及每個投保人的繳費限額，但這恰恰是市場人士最為關心的。因為限額的多少將直接影響投保人感興趣的程度。另一方面，依此限額的數據，也能大致推算出每年因該試點新增的保費規模水平。

去年多次閉門討論的消費限額為500元/月。但據有關人士透露，這次會議上討論的優惠尺度較以往討論的500元/月有了大幅提高，即“將繳費限額提高到1000元/月，此外還有700元/月、400元/月的選項”。不過，很有可能這只是保險業的“一廂情愿”。據了解，在確定具體標準前還要聽取國稅總局等監管方的意見。

關于試點中稅延的具體模式，在這次閉門會上被重點討論。目前參與試點研究的多方人士提出了三種模式：稅基減免、稅基遞延、稅額遞延。知情人士分析稱，三種模式，論稅收優惠程度來說，是遞減的；但從可操作性上來說，是遞增的。“前期包括系統、流程的開發設計主要以第三種稅額遞延的模式討論的，但大家覺得稅額遞延提供的稅優較少，對于消費者的吸引力會相應減小。”因此，與會公司代表提議，如果要爭取擴大覆蓋面，體現試點的效果，就應爭取第二種稅基遞延。

相對于繳費限額、稅延模式的較難敲定，關于試點的覆蓋范圍、產品形態、賬戶管理等要素，則在這次會議上基本形成了統一意見。覆蓋范圍，無論企事業單位還是政府機關，都可以參與，而不僅限于企業。試點初期的產品輪廓將首先考慮分紅險及萬能險這兩類產品，但保監會方面認為，也要盡快推出投連險、信托型模式。至于按月還是按年等領取模式，與會公司一致認為，這一點可以完全交給市場自主決定，沒有必要在試點細則中明確指定。

市場人士企盼稅延養老險試點能盡快破冰，多家保險公司也正按計劃研發相關配套產品及系統平臺。但按照知情人士的說法，“細則中的一些定義還需進一步明確，涉及操作層面的內容可能還要進一步討論。”