"匯樂創投"三被告被控集資詐騙1.78億元

時隔整整一年，“匯樂創投”的數百名股東終于等來了開庭審判的日子。5月10日至12日，上海匯樂投資管理股份有限公司（下稱匯樂）等九家公司企業的實際控制人--黃浩，以及匯樂總經理李宗賢、財務經理王檢國涉嫌集資詐騙一案，在上海市第一中級人民法院第一法庭公開審理。

5月10日上午的開庭時間是9點30分，但從早上六點多開始，就陸續有匯樂及相關公司的股東--大多是超過六十歲的退休人員--趕到法院門口等待進場旁聽。由于第一法庭座位有限，法院不得不另外開辟了第21法庭和第19法庭，供上百位旁聽人員觀看庭審現場直播。“我們都是受害者。”一位股東告訴財新記者。

在法庭內，年僅28歲的黃浩表示“從心里誠懇地認罪伏法”.他說：“感謝檢察官治病救人。對于起訴書指控我的犯罪事實，我認罪。”

根據《起訴書》，檢方指控黃浩、李宗賢、王檢國等人在2006年2月至2009年4月間，以發起所謂創投企業和德浩私募基金為名義，先后成立匯樂、匯義、匯仁、匯樂宏宇、宏石置業、生標科技、德浩投資等九家公司，對外招攬投資者700余人，募集資金1.78億元。其募集資金除部分返利、返還投資外，大部分被黃浩用于炒股、提成、出借及購置房產、個人消費等，造成被害人實際損失8500萬余元。

另外，檢方還指控黃浩在2003年7月至2006年1月間非法買賣、轉讓三家非上市公司的股份，涉嫌非法經營，并從中獲利838萬余元。

在庭審中，黃浩表示，2005年底，在剛剛出臺新《公司法》和《創業投資企業管理辦法》的背景下，他開始籌備成立一家從事創投的股份公司。當時他動用自己在“一級半市場”股權轉讓（即上述涉嫌非法經營罪的事實）中獲得的部分資金收益和人脈資源，和27位自然人股東共同出資550萬元成立了匯樂。

“由于新《公司法》規定股份有限公司成立一年內的增資擴股行為受到限制，所以我們又成立了第二、第三家公司，也就是匯義和匯仁，最后通過資產重組合并為上海匯樂宏宇投資控股股份有限公司。”黃浩說。

至于如此數量眾多的股東是如何被吸納到公司中來的，黃浩稱主要由李宗賢和公司董事采取隨機撥打電話、召開投資論壇、一對一推介等方式向其介紹公司前景。此外，公司還在并無盈利的情況下，于2007年6月和2008年5月兩次分紅，以制造公司機構龐大、運作良好的表象，獲取投資人的信任。

“我和（負責財務的）王檢國都知道，公司表面不斷壯大，但實質上卻是通過不斷融資來彌補現金流的緊張。”這就是一個十足的中國版“麥道夫騙局”.

而到了2008年，這個騙局進一步升級--在天津成立的PE基金德厚資本，宣稱自己的融資規模將達到10億元，而至案發前德厚資本90%以上的股份屬于匯樂，實際出資卻為零。其在上海的子公司--上海德浩投資管理合伙企業（下稱德浩投資）的融資目標為1億元，由德厚資本和匯樂擔任共同管理人。

“根據投資協議，德浩基金從事長期股權投資和短期理財兩部分投資，長期股權投資部分由上海銀行負責資金保管，投資收益的30%歸管理人所有，而短期理財則以每月0.7%的投資收益率作為對賭分界點。”黃浩供述。

這一看似符合國際慣例的入資協議，實際暗藏貓膩--如何區分長期股權投資和短期理財資金，完全由黃浩個人決定。由于銀行只負責對長期投資資金進行監管，大部分資金均以短期理財名義，由一家私人公司轉出套現。另外，德浩投資還承諾保底年收益8.4%,這顯然不符合相關規定。

巧合的是，黃浩正是在2009年5月10日匯樂的一個投資協議簽署現場，被上海市公安局帶走并刑事拘留的。自此之后的一年間，700多位股東都是在焦急的等待中度過的。在三天的庭審結束后，法庭將擇日對包括黃浩在內的三名被告作出判決。但這些幾乎將全部身家賠在當初正紅火的“民間創投”和“草根PE”上的股東，更關心的無疑是他們能不能拿回自己的投資？