大華期貨台指選擇權盤前分析

◆盤勢分析
 
美國四月份零售銷售數字劣預期，德國ZEW經濟景氣指數劣預期，希臘銀行發生擠兌，美債上限議題再度浮上檯面，利空消息充斥令亞股週三全線收黑；而台股雖有護盤基金加持，但仍不敵國際利空，終場加權指數重挫147.78點或2％，收7247.86點，成交量813.93億元，較昨日增加130.62億。

台指期六月合約週三開低走出，盤中緩步下跌，護盤消息在早盤發揮了部份的支撐作用，然在亞股不斷挫低下，台股始終難以獨撐大局，終場台指期六月合約下挫123點或1.67％，收7244點，成交量82072口，OI為48398口，較前日增加16135口。電子期六月合約下跌，終場下挫4.85點或1.72％，收277點，金融期六月合約領跌，終場下挫13.6點或1.8％，收743.8點；現貨與六月份合約價差，台指期正價差9.43點，電子期正價差1.02點，金融期價差2.88點。技術面觀察，台指期六月合約週三收一中長黑K，將昨日漲幅完全跌回，果然短期買盤無法長久支撐盤勢，短中長期均線呈空頭排列，KD指標持續向下；電子期跌破半年線，低檔再無支撐，金融期再破新低，技術面相當偏空。

法人籌碼部份，外資減碼多單1609口，目前持多單1754口，選擇權主要仍為buy call/buy put，自營加碼空單2822口，來到空單2774口，投信空單持有308口；大額交易人部份，近月前十大交易人持412口多單，近月特定法人持3871口多單，近月大戶部份則是空單持有3459口，籌碼來看中性偏空。選擇權oi p/c ratio來到116.94，籌碼偏小幅偏多，上檔最大OI為7600點，目前OI為21818口，下檔最大OI為7000點，目前OI為22761口，買權波動率為18.3％，較前日增加2.1％，賣權波動率為24.7％，較前日增加1.9％，VIX來到21.14％，較前日上升1.45％。