貸存比逼近紅線 招行高收益理財產品"攬存"

“緊急通知：今早10點搶購代碼102009，收益5.5%，3天，先到先得。”昨日一早，很多招商銀行（600036）的客戶都收到了客戶經理的短信。期限3天的產品年化收益達5.5%，這無疑對客戶具有較大的吸引力。

由于此次存款準備金率的上繳日期與銀行季末監管時間點較近，銀行面臨較大資金壓力。實際上，近期多家銀行都通過發行理財產品的方式吸引資金。以招商銀行為例，除了日常銷售的理財產品之外，近期招商銀行加大推出銀行理財產品的力度：3月24日，招行推出日日盈8號6天理財產品，時間上剛好掐準了季末這個時點，預期年化收益率高達4%。3月29日，招行又推出了一批理財產品，其中有14天期的，24天期的，5天期的，收益最低者5天期的理財產品預期年化收益率也達3.6%。

今年以來，每到月末，銀行發行的理財產品就驟然多了起來。“在存款資源越來越稀缺的情況下，理財產品將成為銀行吸引資金的一種重要手段。”某股份制銀行上海分行一位負責人表示。

記者分析六家已公布的銀行年報后發現，部分中小銀行的貸存比已經逼近75%的監管紅線。其中，建行（62.47%）、華夏銀行（600015）（67.00%）等兩家銀行貸存比較低，依然擁有充足的流動性。而中國銀行（601988）、深發展、民生銀行（600016）、興業銀行（601166）的貸存比都已經超過了70%，其中民生銀行人民幣貸存比 72.74% ，距離75%的監管紅線僅有一步之遙，深發展貸存比也高達72.61%。

“在經歷近兩年的信貸擴張之后，銀行資本消耗的厲害，貸存比大幅上升。”某銀行業分析師向記者表示。以中國銀行為例，其2008年的貸存比為61.3%，2009年大幅攀升至70.3%，2010年基本維持在70.2%。

“預計4月份監管部門可能實施貸存比日均監管，存款資源將日益稀缺。”中信證券（600030）一位銀行業分析表示。前有監管硬指標的約束，而后又面臨日益激烈的對存款資源的爭搶，商業銀行的攬存壓力可想而知。而正是在這樣的背景下，商業銀行理財產品的銷售才實現爆發式的增長。

記者統計已經公布年報的幾家銀行的理財產品的相關數據發現，無論大銀行還是中小銀行，2010年理財產品銷售均實現大規模增長。其中建行自主發行理財產品271 期，當期實現收入54.64 億元；產品余額3262 億元，同比增長83.46%。中行本外幣理財產品銷售量折人民幣約28939 億元，比2009 年增長87.99%。中小銀行理財產品銷售增長更加迅猛，民生銀行去年新發行理財產品1836 款，銷售規模3395.58 億元。華夏銀行理財產品發行規模達到884.67 億元，全年實現理財中間業務收入2.36 億元，比上年增加1.66 億元，增長237.14%。深發展2010 年零售理財產品銷量高達1003 億，較2009 年增長247%，實現中間業務收入1.16 億元，較2009 年增長42%。興業銀行2010年綜合理財產品銷量達3815.87 億元，增長124.54%。

“通過銷售理財產品，銀行不僅能夠吸引資金，還能夠繞過監管部門對吸收存款的相關嚴格規定，與此同時還能獲得一筆不菲中間業務收入。”某城商行上海分行一位人士向記者表示。這位人士向記者透露，目前該行對客戶經理的考核中，理財產品銷售收入的權重僅次于存款業務。