早就叫你改善...蓋特納曾建議英國央行長改革Libor製編方式

蓋特納曾建議英國央行改善Libor報告編制

美國司法部正打算對那些捲入操縱利率醜聞的金融機構與員工提起刑事訴訟，目前調查重點集中在銀行如何操縱 libor，而巴克萊已經被罰款 4.5 億美元，旗下交易員可能會被逮捕。

整起操縱醜聞不斷延燒，但上周五公布的文件顯示，當時的紐約聯準會主席蓋特納曾在 2008 年 6 月致信英國央行長，建議用 6 項措施改善 Libor 報告的製編，但英國銀行協會沒有採用。

據《MarketWatch》報導，美國聯準會上周五受國會要求公布文件顯示，一名不具名的巴克萊銀行 （BARC-UK）（BCS-US）員工在 2008 年 4 月 11 日的一通電話中，告訴紐約聯準會分析師 Fabiola Ravazzolo，該行假造了利率報告。不久後，美國政府便透過監管與回報機制知道了這起事件。

當時任紐約聯准會的主席的是現任美國財政部長 Timothy Geithner，還致信電子郵件給英國央行長，提供改革建議。英國央行長也曾回應。

但據美國商品期貨交易委員會 (Commodity Futures Trading Commission－CFTC) 資料，巴克萊仍持續提供捏造的 Libor 報告直到 2009 年。

據紐約聯準會資料，資料有問題的 Libor 報告最早可追溯到 2007 年秋季，後來在 2007 年 11 月巴克萊在電話中告知紐約聯準會 Libor 利率呈現「低的不切實際」的狀態。

然而一直等到到 2008 年 4 月，Ravazzolo 致電巴克萊詢問 Libor 問題的詳細內容，巴克萊才表示，該行只是照著大家的方式辦事，該行知道他們回報的 Libor 利率並不誠實。

Ravazzolo 將巴克萊的回應提交給紐約聯準會的高層，而這個回應又匯報給聯邦儲備委員會理事會 (Federal Reserve Board of Governors) 跟財政部。

2008 年 5 月 1 日，Geithner 向直屬於總統的金融市場工作小組提出 Libor 議題，該小組成員包含美國各監管機構的首長，又在當月 6 日，紐約聯準會再對財政部官員進行詳細報告。

於是 Geithner 在 6 月 1 日向英國監管機構表達對 Libor 的關切，提出 6 項改革措施給英國應行長 Mervyn King，內容包括降低偽造報告動機、報告編製的可信程序。

當月 3 日，King 回應，表示這些措施看起來頗有道理，也轉交給英國銀行協會 (British Bankers’ Association－BBA)，但在兩人的郵件往來中 King 提到，無證據顯示有蓄意的不當行為發生。

不過 BBA 沒有採用 Geithner 的建議，所以各銀行依舊交給 BBA 變造過利率數字的報告，一直到 2009 年年初的金融危機期間。

有民主黨國會議員要求司法部調查，監管機構是否有阻止他們知道的不當情事，或阻止他們應該要知道的不當情事。而 Geithner 與現任聯準會主席 Ben Bernanke 預計要在即將來臨的參議院聽證會上說明這起 Libor 醜聞。

除了巴克萊以外，其他銀行包括花旗 (Citi group)(C-US)、摩根大通 (JPMorgan)(JPM-US)、 蘇格蘭皇家銀行 (Royal Bank of Scotland)(RBS-US)、 德意志銀行(Deutsche Bank)(DBK-DE)(DB-US) 都表示正接受調查。