歐洲債券:銀行債券再度成為市場焦點 企業債券市場仍在觀望

高級非擔保銀行債券、擔保債券與抵押貸款支持債券市場6日紛紛重啟，但企業債券市場仍在觀望，同時二級債券企業與主權信用指數漲跌互現。

綜合媒體9月6日報道，歐洲債券市場6日，高級非擔保銀行債券市場、擔保債券市場與抵押貸款支持債券市場紛紛重啟，但非銀行債券市場仍在觀望中。

西班牙銀行Banco Santander SA宣布計劃發行10億歐元3年期歐元計價高級債券，價格為掉期利率中間價上方145個基點。

德意志信貸銀行(Deutsche Kreditbank)發行了5億歐元5年期擔保債券，價格為掉期利率中間價上方15個基點。意大利意聯銀行(UBI Banca)計劃發行7年期擔保債券，價格為掉期利率中間價上方115到120個基點。英國國家建筑協會(Nationwide Building Society)也將引導銀行發行歐元計價債券。

上周(截至9月3日當周)，新擔保債券的發行規模達77億歐元。

抵押貸款支持債券市場6日，荷蘭合作銀行(Rabobank of the Netherlands)旗下機構Obvion為其計劃發行的兩部分債券制定了指導價格。其中，1.98億歐元2014年12月到期部分的指導價格為3個月Euribor上方90到95個基點；6.57億歐元2015年9月到期部分的指導價格為3個月Euribor上方約120個基點。

此外，荷蘭銀行Friesland Bank NV宣布，計劃發行6.465億歐元抵押貸款支持債券。

西班牙國家銀行英國子公司Santander U.K.上周發行了約12.59億歐元-AAA級英國高級抵押貸款支持債券。德國大眾汽車公司旗下金融部門計劃在本周稍晚時候發行德國汽車貸款支持債券。

蘇格蘭皇家銀行集團的歐洲ABS(資產擔保債券)計劃團隊6日表示，Santander的債券交易為2010年底前債券發行步伐的進一步活躍鋪平了道路。

企業債券市場也在逐步改善，法國水務公司蘇伊士環境集團(Suez Environnement)本月將為其新的企業混合債券交易舉行路演。英國的蘇格蘭及南方能源集團購買(Scottish and Southern Energy plc)也計劃召開投資會議，討論潛在的混合債券發行計劃。

同時，法國房地產投資公司Gecina推出了歐元計價債券交易。穆迪投資者服務公司與標準普爾公司對該公司債券的評級分別為Baa3與BB+。

繼德國大陸集團(Continental AG)和西班牙電信公司(Telefonica SA)上周的債券交易后，企業債券市場開始進入觀望狀態，雖然受3日公布的好于預期的美國非農業就業數據的推動，信用違約掉期市場的基調逐步改善。

美國勞動節假日也對企業債券市場帶來消極影響。

二級債券市場6日，Markit iTraxx Crossover指數較前一日交易日收盤收窄了4個基點，報478個基點。不過，主權信用指數表現欠佳，比利時的5年期主權CDS息差擴大15個基點，至131個基點，此前法國與說弗蘭芒語的政黨之間的談判破裂。

(劉沙 編譯)

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