光大證券(601788)2011年半年度報告摘要

光大證券(601788)2011年半年度報告摘要

光大證券股份有限公司 2011 年半年度報告摘要
光大證券股份有限公司
2011 年半年度報告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛
假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶
責任。
本半年度報告摘要摘自半年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀半年度報告
全文。
1.2 公司全體董事出席董事會會議。
1.3 公司半年度財務報告未經審計。
1.4 公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況。
1.5 公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。
1.6 公司負責人徐浩明、主管會計工作負責人劉劍及會計機構負責人（會計主管人員）沈詩
光聲明：保證半年度報告中財務報告的真實、完整。
§2 公司基本情況
2.1 基本情況簡介
股票簡稱 光大證券
股票代碼 601788
股票上市交易所 上海證券交易所
董事會秘書 證券事務代表
姓名 梅鍵 朱勤
聯系地址 上海市靜安區新閘路 1508 號 上海市靜安區新閘路 1508 號
電話 021－22169999 021－22169999
傳真 021－62151789 021－62151789
電子信箱 meijian@ebscn.com zhuqin@ebscn.com
2.2 主要財務數據和指標
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光大證券股份有限公司 2011 年半年度報告摘要
2.2.1 主要會計數據和財務指標（合并口徑）
單位:元 幣種:人民幣
項 目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 增減
總資產 52,282,857,469.40 59,578,852,712.07 -12.25%
所有者權益 22,175,402,673.59 22,716,006,525.60 -2.38%
每股凈資產(元/股) 6.4878 6.6460 -2.38%
項 目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 增減
營業利潤 1,448,674,028.25 979,072,463.42 47.96%
利潤總額 1,487,283,988.11 1,110,843,459.10 33.89%
凈利潤 1,130,260,576.48 829,245,904.84 36.30%
扣除非經常性損益后的凈利潤 1,101,123,820.84 732,662,166.60 50.29%
基本每股收益(元/股) 0.3307 0.2426 36.31%
扣除非經常性損益后的基本每股收益(元/
0.3222 0.2144 50.28%
股)
稀釋每股收益(元/股) 0.3307 0.2426 36.31%
凈資產收益率(%) 4.9010 3.6760 1.23
經營活動產生的現金流量凈額 -11,581,817,902.66 -54,357,262.48 N/A
每股經營活動產生的現金流量凈額(元/股) -3.3885 -0.0159 N/A
注1：涉及所有者權益的數據及指標，采用歸屬于母公司所有者權益；涉及利潤的數據
及指標，采用歸屬于母公司所有者的凈利潤。
注 2：凈資產收益率和每股收益按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第 9 號—
—凈資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010 年修訂）的規定計算。
2.2.2 非經常性損益項目（合并口徑）
單位：元 幣種：人民幣
非經常性損益項目 金 額 說 明
非流動資產處置損益 74,736.85
計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營
業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定 37,900,000.00 扶持資金
標準定額或定量持續享受的政府補助除外
其他符合非經常性損益定義的損益項目 635,223.01
所得稅影響額 -9,599,181.28
少數股東權益影響額 125,977.06
合 計 29,136,755.64
§3 股本變動及股東情況
3.1 股份變動情況表
報告期內，公司股份總數及股本結構未發生變化。
3.2 股東數量和持股情況
3.2.1 報告期末股東總數：128105 戶
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3.2.2 前十名股東持股情況
單位：股
持股 報告期內增 持有有限售條 質押、凍結
股東名稱 股東性質 持股總數
比例 減 件股份數量 情況
中國光大(集團)總公司 國有法人 33.92% 1,159,456,183 0 1,159,456,183
中國光大控股有限公司 境外法人 33.33% 1,139,250,000 0 1,139,250,000
嘉峪關宏豐實業有限責任公司 境內非國有法人 3.74% 128,000,000 0 0
廈門新世基集團有限公司 24,500,000
境內非國有法人 2.39% 81,600,000 -31,400,000 0
質押
大眾汽車租賃有限公司 境內非國有法人 1.76% 60,000,000 0 0
洪城大廈(集團)股份有限公司 境內非國有法人 1.43% 48,900,000 -5,600,000 0
東莞市聯景實業投資有限公司 40,000,000
境內非國有法人 1.17% 40,000,000 -20,450,000 0
質押
億陽集團股份有限公司 40,000,000
境內非國有法人 1.17% 40,000,000 0 0
質押
全國社會保障基金理事會轉持
國有法人 0.77% 26,293,817 -443,497 26,293,817
三戶
華夏董氏兄弟商貿（集團）有
境內非國有法人 0.59% 20,000,000 0 0
限責任公司
3.2.3 前十名無限售條件股東持股情況
單位：股
持有無限售條件
股東名稱 股份種類
股份的數量
嘉峪關宏豐實業有限責任公司 128,000,000 人民幣普通股
廈門新世基集團有限公司 81,600,000 人民幣普通股
大眾汽車租賃有限公司 60,000,000 人民幣普通股
洪城大廈(集團)股份有限公司 48,900,000 人民幣普通股
東莞市聯景實業投資有限公司 40,000,000 人民幣普通股
億陽集團股份有限公司 40,000,000 人民幣普通股
華夏董氏兄弟商貿（集團）有限責任公司 20,000,000 人民幣普通股
南京鑫鼎投資發展有限公司 7,935,000 人民幣普通股
上海兗礦投資有限公司 7,822,603 人民幣普通股
中國農業銀行－益民創新優勢混合型證券投資基金 7,556,599 人民幣普通股
3.4 持有公司 5%以上股份的主要股東關聯關系或一致行動人情況說明
公司第一大股東中國光大（集團）總公司為財政部出資設立的全民所有制企業。公司第
二大股東中國光大控股有限公司的控股股東為中國光大集團有限公司。中國光大集團有限公
司是由國務院出資，在香港以民間形式注冊成立的公司。中國光大（集團）總公司的高級管
理層成員由國務院任免，中國光大集團有限公司的高級管理層成員也是由國務院任免，并按
照香港法律履行相關手續。中國光大（集團）總公司和中國光大集團有限公司的主要高級管
理層成員是重合的。
3.5 控股股東及實際控制人變更情況
報告期內公司控股股東及實際控制人未發生變更。
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§4董事、監事和高級管理人員情況
4.1 董事、監事和高級管理人員持股變動
公司監事袁德宗于 2009 年 9 月 21 日通過二級市場買入公司股票 91,100 股，報告期內
其持股數未發生變化。
報告期內公司其他董事、監事、高級管理人員均未持有公司股票,也不存在持股變動的
情況。
§5 董事會報告
2011 年上半年，在國內物價指數不斷攀升、宏觀調控政策持續偏緊、經濟增長逐步放
緩的環境下，A 股市場維持弱勢震蕩，上證綜指小幅下跌 1.64%。據 Wind 資訊統計，滬深
兩市股基交易額 25 萬億元，同比小幅增長；股票發行總額 4,202 億元，同比增長 2.11%。市
場融資額和交易量同比雖略有增長，但據證券業協會提供的數據統計，上半年經紀業務平均
傭金費率下滑超 22%，行業競爭日益加劇。在監管政策和市場的推動下，新興業務則有較
大發展，截止 6 月末滬深兩市融資融券余額 273.99 億元，比年初增加 146.27 億元，股指期
貨單邊成交額達 20.78 萬億，是上半年股基交易額的 83.15%。
面對日益變化的市場競爭環境，公司在董事會的正確領導下，牢牢把握了跑贏大市、爭
先進位的主題和創新驅動、轉型發展的主線，加快推進各項業務轉型和創新，業務發展的質
量和效益得到持續改善和提高，業務收入和利潤的同比增長幅度在行業中位居前列，各項業
務運行健康并保持良好的發展勢頭。在 2011 年證券公司分類評價中，公司繼續獲評 A 類
AA 級。
5.1 報告期內公司經營情況的回顧
5.1.1 公司總體經營情況
上半年，按合并口徑，公司實現營業收入 26.50 億元，同比增加 7.02 億元，增幅 36%；
實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 11.30 億元，較上年同期增加 36%。截止 2011 年 6 月 30
日，公司資產總額 522.83 億元，較年初減少 12%；母公司凈資本 156.02 億元，居行業前列。
較好的收入和利潤增長，得益于公司各項業務的良好發展。
報告期內，公司經紀業務完成股票基金交易量 1.52 萬億元；投資銀行業務完成 10 個主
承銷項目，實現營業收入 4.28 億元；資產管理業務保持行業領先優勢，發行新集合理財計
劃 3 個；融資融券規模市場份額達 8.4%；直投業務完成 2 個新增股權項目的投資；期貨業
務日均客戶保證金同比大增 82%。
同時，公司通過全資香港子公司光大證券金融控股有限公司（以下簡稱“光證金控”）
完成對光大證券（國際）有限公司（以下簡稱“光證國際”）51%股權的收購，搭建了跨境
業務平臺，邁出了國際化經營的堅實一步。
5.1.2 公司主營業務情況
公司營業收入及構成比例如下：
單位：萬元
2011 年 1-6 月 較上年同期增減 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
項目
營業收入 （%） 收入結構 收入結構
經紀業務 103,705.97 -11.09% 39% 60%
投行業務 42,771.49 220.15% 16% 7%
基金業務 23,367.48 -9.82% 9% 13%
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銷售交易 10,184.59 -25.96% 4% 7%
資產管理 7,893.25 -23.45% 3% 5%
期貨公司 7,140.93 50.39% 3% 2%
證券投資 7,586.98 N/A 3% -10%
其他收入 62341.88 107.51 23% 16%
合計 264,992.57 36.02% 100% 100%
（1）經紀業務
報告期內，據統計，行業平均傭金費率與去年同期相比平均下滑 22%，面對持續激烈的
行業競爭，經紀業務努力克服不利因素，在穩固市場份額和行業地位的同時，在營銷展業、
綜合服務、網點建設、差異化經營管理等方面取得較好進展，逐步由傳統的經紀交易商向以
財富管理為特色的提供綜合顧問服務的服務集成商轉變。
根據滬深交易所公布數據，報告期內，公司完成股票、基金交易量 1.52 萬億元，市場
份額為 3.08%，居行業第十。經紀業務實現營業收入 10.37 億元，同比下降 11%，利潤總額
5.12 億元，同比下降 30%。
（2）投資銀行業務
報告期內，投資銀行業務取得恢復性增長，完成主承銷項目 10 個，其中，權益類融資
項目 8 個，債券項目 2 個，合計募集資金 191 億元。
上半年，投資銀行業務實現收入 4.27 億元，同比增長 220.15%；實現利潤 3.08 億元，
是去年同期的 4 倍。
（3）證券投資業務
報告期內，證券投資業務加大對宏觀經濟、資本市場和重點企業的研究力度，合理進行
資產配置，累計實現報表收入 7,587 萬元，同比增加 27,541 萬元；實現利潤 6,168 萬元，
同比增加 27,243 萬元。
（4）資產管理業務
資產管理業務繼續加大產品創新力度，不斷豐富和完善產品線，努力提升投資業績。上
半年，公司在理財產品整體銷售低迷的情況下，順利完成“陽光 8 號”、“光大陽光集結號
收益型三期”和首支 QDII 產品“全球靈活配置”的發行，募集資金總額 15.8 億元。定向理
財業務發展勢頭良好，總資產規模保持穩定。截至 6 月末，公司旗下共有 12 支集合理財產
品及 13 支定向集合理財產品，管理規模 93.08 億元，規模居行業第三。
受上半年股票市場低迷的影響，理財產品投資者贖回規模增加，公司受托管理資產規模
低于去年同期，盈利水平也有所下滑。上半年，資產管理業務共實現收入 7,893 萬元，同比
減少 2,418 萬元，減幅 23%。
（5）融資融券業務
報告期內，融資融券業務發展迅速。截至 6 月 30 日，公司融資融券余額達 23 億元，比
年初增加 9.7 億元，市場份額 8.4%。
上半年，融資融券業務實現利息收入 5,125 萬元，同比增加 5,024 萬元，經過一年的穩
步開展，融資融券業務已逐步成為公司穩定的收入來源。
（6）銷售交易業務
銷售交易業務加大對各類客戶的開發力度和針對性營銷服務力度，實現了公募和非公募
基金客戶業務拓展的雙突破。截止 6 月 30 日，共有 62 家基金管理公司租用公司交易單元，
較年初新增 2 家；出租基金席位總數達 196 個，較年初新增 15 個。
上半年，因市場持續低迷，基金的股票交易額下降，公司銷售交易業務累計實現營業收
入 10,185 萬元，同比減少 3,571 萬元。
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（7）基金管理業務
報告期內，公司完成控股子公司光大保德信基金管理有限公司(以下簡稱“光大保德
信”)12%股權轉讓的相關手續。股權變更后，公司持股比例由 67%降至 55%，保德信投資管
理有限公司持股 45%。公司另持有大成基金管理有限公司 25%股權。
2011 年 6 月 30 日，上述兩家基金管理公司管理基金規模分別為 280.15 億元和 868.6
億元，公司按持股比例享有的基金管理規模合計 371.23 億元，占公募基金市場份額的 1.59%。
（8）期貨業務
報告期內，在期貨市場交易量和交易額持續走低、期貨公司整體經營業績大幅下滑的背
景下，光大期貨有限公司各項經營指標實現逆勢增長。日均客戶保證金近 29 億，同比增加
82%；期貨總交易市場份額 1.43%，同比增幅 66.28%。
上半年，公司期貨業務實現收入 7,141 萬元，同比增長 50.39%。
5.2 公司營業收入和營業利潤地區分部構成
公司主營業務包括證券經紀業務、投資銀行業務、證券投資業務及資產管理業務等，本
年度納入合并范圍的控股子公司包括光大保德信基金管理有限公司、光大期貨有限公司、光
大資本投資有限公司、光大證券金融控股有限公司。以下分部報告中，經紀業務按所屬地區
劃分，投資銀行業務、證券投資業務、資產管理業務和控股子公司業務合并列示為“公司本
部及子公司”。
5.2.1 營業收入的地區分部構成
單位：萬元
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 營業收入
地區
營業部數量 營業收入 營業部數量 營業收入 增減百分比
浙江省 17 23,520.06 17 30,359.09 -22.53%
廣東省 29 25,974.46 26 27,981.71 -7.17%
上海市 14 8,896.81 9 10,528.73 -15.50%
北京市 5 4,861.01 4 6,242.19 -22.13%
重慶市 5 4,245.85 5 5,591.79 -24.07%
江蘇省 7 3,670.81 6 4,508.53 -18.58%
四川省 3 3,956.13 3 4,399.02 -10.07%
黑龍江省 4 2,704.53 4 3,709.12 -27.08%
青海省 3 2,450.74 2 2,691.72 -8.95%
云南省 2 2,055.78 2 2,456.78 -16.32%
湖北省 2 1,441.43 2 1,857.93 -22.42%
湖南省 2 1,288.82 2 1,593.03 -19.10%
遼寧省 2 1,301.87 2 1,563.40 -16.73%
福建省 3 1,471.09 3 1,549.67 -5.07%
新疆 1 1,191.86 1 1,441.78 -17.33%
山東省 3 1,222.27 3 1,354.09 -9.73%
陜西省 1 1,302.73 1 1,305.24 -0.19%
海南省 1 929.85 1 1,210.25 -23.17%
山西省 1 953.71 1 1,129.51 -15.56%
吉林省 1 861.15 1 1,105.13 -22.08%
貴州省 2 756.02 2 964.56 -21.62%
河南省 1 887.35 1 871.17 1.86%
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廣西省 1 752.57 1 761.55 -1.18%
天津市 1 546.4 1 653.9 -16.44%
江西省 1 249.69 1 109.21 128.63%
營業部小計 112 97,492.99 101 115,939.10 -15.91%
公司本部及子公司 167,499.58 78,881.89 123.83%
合計 112 264,992.57 101 194,820.99 40.67%
5.2.2 營業利潤的地區分部構成
單位：萬元
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 營業利潤
地區
營業部數量 營業利潤 營業部數量 營業利潤 增減百分比
浙江省 17 15,459.22 17 23,210.13 -33.39%
廣東省 29 12,040.05 26 18,701.91 -35.62%
上海市 14 2,863.56 9 6,168.94 -53.58%
重慶市 5 2,707.48 5 4,169.52 -35.06%
北京市 5 2,639.41 4 3,983.26 -33.74%
四川省 3 2,697.40 3 3,390.07 -20.43%
黑龍江省 4 1,565.34 4 2,565.35 -38.98%
江蘇省 7 1,220.89 6 2,428.66 -49.73%
青海省 3 1,606.31 2 1,988.74 -19.23%
云南省 2 1,312.35 2 1,808.70 -27.44%
湖北省 2 823.89 2 1,229.92 -33.01%
新疆 1 765.56 1 1,050.62 -27.13%
湖南省 2 526.19 2 944.34 -44.28%
陜西省 1 725.85 1 896.1 -19.00%
海南省 1 616.87 1 891.87 -30.83%
福建省 3 360.87 3 790.28 -54.34%
遼寧省 2 510.71 2 786.79 -35.09%
山西省 1 472.9 1 722.27 -34.53%
吉林省 1 493.67 1 663.94 -25.65%
貴州省 2 450.64 2 632.99 -28.81%
山東省 3 252.29 3 526.59 -52.09%
廣西省 1 344.42 1 488.42 -29.48%
河南省 1 278.65 1 444.97 -37.38%
天津市 1 244.32 1 354.19 -31.02%
江西省 1 -73.32 1 -212.85 -65.55%
營業部小計 112 50,905.52 101 78,625.72 -35.26%
公司本部及子公司 93,961.88 19,281.52 400.83%
合計 112 144,867.40 101 97,907.24 50.62%
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5.3 比較財務報表中變動幅度超過 30%以上項目的情況
單位:元
增減
項目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 變動的主要原因
（％）
上年末數中包含新股申購資
結算備付金 1,217,191,433.45 10,692,940,601.43 -89%
金
融出資金 2,248,134,546.09 1,314,547,331.41 71% 融資規模增加
融出證券 35,655,848.23 2,596,886.97 1273% 融券規模增加
應收股利 44,090,322.65 945,804.83 4562% 應收取的股利增加
可供出售金融資產 6,665,301,212.51 4,246,334,417.25 57% 可供出售金融資產增加
商譽 299,350,767.10 9,379,958.29 3091% 收購光證國際產生商譽
持有的金融資產期末公允價
遞延所得稅資產 258,451,984.76 151,535,985.18 71%
值變動
其他資產 2,474,867,938.27 719,128,970.61 244% 持有的其他理財產品增加
短期借款 124,743,000.00 N/A 子公司短期銀行借款
賣出回購金融資產款 2,755,960,190.13 N/A 賣出回購金額資產增加
應付職工薪酬 378,150,986.74 640,574,161.04 -41% 支付職工薪酬
完成 2010 年度所得稅匯算
應交稅費 313,253,909.71 526,955,397.89 -41%
清繳
應付股利 522,056,019.22 N/A 期末尚未支付股利
其他負債 1,005,983,951.08 325,049,809.15 209% 應付款項增加
增減
項目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 主要原因
（％）
證券承銷業務凈收入 454,265,486.48 162,980,404.00 179% 證券承銷收入增加
融資融券業務增長和自有資
利息凈收入 491,108,935.39 370,092,660.79 33%
金利率水平提升
投資收益情況較上年同期為
投資收益 355,566,331.15 -105,848,682.88 N/A
好
交易性金融資產公允價值下
公允價值變動收益 -29,697,949.43 -45,484,825.80 N/A
降
匯兌收益 -3,194,488.90 -1,303,965.22 N/A 匯率變動影響
融資融券規模增加，相應減
資產減值損失 7,106,729.07 1,941,928.81 266%
值準備增加
收到的政府扶持資金同比減
營業外收入 39,556,959.29 138,204,093.93 -71%
少
營業外支出 946,999.43 6,433,098.25 -85% 案件損失減少
盈利增加導致所得稅費用增
所得稅費用 325,990,873.05 249,775,224.33 31%
加
凈利潤 1,161,293,115.06 861,068,234.77 35% 營業收入增加
可供出售金融資產公允價值
其他綜合收益 -322,809,670.08 -106,898,724.68 N/A
下降
經營活動產生的現金
-11,581,817,902.66 -54,357,262.48 N/A 客戶交易結算資金減少
流量凈額
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光大證券股份有限公司 2011 年半年度報告摘要
投資活動產生的現金
-9,941,929.00 -67,217,490.32 N/A 處置子公司投資收益增加
流量凈額
5.4 公司主要子公司、參股公司經營情況
（1）光大資本投資有限公司，成立于 2008 年 11 月 7 日，注冊資本為 200,000 萬元，
為公司全資子公司。經營范圍為：股權投資，投資咨詢（企業經營涉及行政許可的，憑許可
證經營）。
報告期內，光大資本完成了讀者出版傳媒股份有限公司和上海天洋熱熔膠有限公司 2
個項目的股權投資，投資金額分別為 7,700 萬元和 2,360 萬元。
截止 2011 年 6 月 30 日，光大資本總資產 347,913.52 萬元，凈資產 205,686.38 萬元，
上半年實現凈利潤 586.69 萬元。
（2）光大期貨有限公司，成立于 1993 年 4 月 8 日，注冊資本為 35,000 萬元，為公司
全資子公司。經營范圍為：商品期貨經紀、金融期貨經紀。
截止 2011 年 6 月 30 日，光大期貨總資產 299,450.89 萬元，凈資產 42,976.77 萬元，
上半年實現凈利潤 2,007.90 萬元。
（ 3 ） 光 大 證 券 金 融 控 股 有 限 公 司 （ EVERBRIGHT SECURITIES FINANCIAL HOLDINGS
LIMITED），成立于 2010 年 11 月 9 日，注冊資本為 20 億港元，為公司全資子公司。業務性
質為金融服務。
截止 2011 年 6 月 30 日，光證金控總資產 209,535.38 萬元，凈資產 74，699.61 萬元，
上半年實現凈利潤 756.85 萬元。
（4）光大保德信基金管理有限公司，成立于 2004 年 4 月 22 日，注冊資本為 16,000
萬元，由公司和保德信投資管理有限公司合資成立，公司持有 55%股權。經營范圍為：基金
募集、基金銷售、資產管理和中國證監會許可的其他業務（涉及行政許可的憑許可證經營）。
截止 2011 年 6 月 30 日，光大保德信基金共管理 10 只基金，管理的基金規模總額為
280.15 億元。光大保德信基金總資產 56,625.62 萬元，凈資產 49,546.61 萬元，上半年實
現凈利潤 7,200.24 萬元。
（5）大成基金管理有限公司，成立于 1999 年 4 月 12 日，注冊資本金人民幣 2 億元，
公司持有 25%股權。是中國首批獲準成立的老十家基金管理公司之一。經營范圍為：發起設
立基金、基金管理業務。
截止 2011 年 6 月 30 日，大成基金總資產 187,828.99 萬元，凈資產 136,897.08 萬元，
管理的基金規模總額為 868.6 億元，上半年實現凈利潤 28,204.38 萬元。
5.5 經營中存在的問題及對策
報告期內，公司各項業務健康平穩發展，收入和利潤同比大幅增長。但在經營管理中仍
存在以下問題：
一是凈資本實力還需進一步提升。根據《證券公司分類監管規定》，凈資本水平決定證
券公司的業務資質和業務規模，無論是傳統的承銷業務，還是有助于改善業務結構的創新業
務，都需要雄厚的凈資本支持。公司通過首次公開發行并上市，資本實力得到了大幅提升,
但是與行業龍頭券商相比，仍存在一定差距。
二是公司收入結構還需進一步優化。近幾年來，公司業務結構得到持續改善，但創新業
務仍處在起步階段，對傳統業務的依賴還將繼續存在。目前公司收入主要來源于競爭激烈的
經紀業務、收入呈周期性及波動性的投行和自營業務，業務收入隨市場行情波動的影響較大，
融資融券、股指期貨等創新業務的貢獻度依然較低，尚不能成為主要收入來源，公司收入結
構還有待進一步優化。
三是隨著新業務、新產品的不斷推出，風險防范機制及風險管理能力需不斷完善和提高。
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光大證券股份有限公司 2011 年半年度報告摘要
近幾年來，公司通過組織架構建設、內部制度保障、人員隊伍建設、系統技術支持等措施，
建立了運行有效且職責分明的風險防范及管理體系。但隨著創新業務、產品的快速發展，對
風險管理措施和技術手段的要求越來越高，公司在對新業務、新產品的風險研判、識別以及
提供平衡風險與收益系統方案等方面的能力亟待提高。
四是面對日益激烈的專業人才爭奪，公司人才吸引、培育與激勵機制還有待進一步完善。
證券行業是知識密集型行業，隨著公司業務的發展壯大，公司的人才結構和專業素質尚不能
完全滿足業務轉型和發展需要，公司對專業人才、高技能人才的需求日益增加，在人才管理
以及激勵機制方面仍需進一步提升。
針對上述問題，公司將采取以下措施：
（1）在大力推進業務轉型、鞏固傳統業務優勢的同時，深入挖掘創新業務盈利模式，
確立創新業務的競爭優勢，提高創新業務利潤貢獻率，不斷優化改善收入結構。
（2）進一步健全和完善對以凈資本為核心的風險控制指標體系，建立先進的風險預警
體系和動態管理模式，不斷加強風險應對和處置能力。同時, 進一步加強內部控制管理工作，
加強中后臺資源的整合與管理，充分發揮中后臺部門與前臺部門的協同合作效應，對業務發
展中可能產生的各類風險，進行全面、準確、及時的識別、評估、控制、監督和反饋，實現
風險管理的全業務覆蓋以及對風險的全程管理。
（3）通過市場化機制及措施努力解決人才制約和人才管理問題。加快市場化改革的步
伐，制定并建立與證券行業競爭形勢和公司發展需要相適應的人力資源戰略規劃，積極探索
多渠道、多途徑、多方式的人才引進、培養、使用等人才管理計劃，構建適應證券市場發展
的專業人才及管理人隊伍，有效解決人才問題。一是不斷完善市場化選聘機制；二是實行業
務領軍負責制；三是完善績效考核制度。
5.6 公司投資情況
5.6.1 報告期內募集資金使用情況
公司報告期內未募集資金，且無延續至報告期內的募集資金。
5.6.2 報告期發生的投資活動
報告期內，公司全資子公司光證金控出資 8.91 億港幣完成對光證國際 51%的股權收購，并
通過光證國際旗下各持牌法團獲得香港證監會頒發的證券及期貨、外匯經紀、融資、資料研
究等業務牌照開展相關業務。
5.7 主營業務及其結構發生重大變化的原因說明
□適用 √不適用
5.8 主營業務盈利能力（毛利率）與上年相比發生重大變化的原因說明
□適用 √不適用
5.9 利潤構成與上年度相比發生重大變化的原因分析
□適用 √不適用
5.10 董事會下半年的經營計劃修改計劃
□適用 √不適用
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5.11 預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度
變動的警示及說明
□適用 √不適用
5.12 公司董事會對會計師事務所本報告期“非標準審計報告”的說明
□適用 √不適用
5.13 公司董事會對會計師事務所上年度“非標準審計報告”涉及事項的變化及處理情況的
說明
□適用 √不適用
§6 重要事項
6.1 收購資產
□適用 √不適用
6.2 出售資產
□適用 √不適用
6.3 擔保事項
□適用 √不適用
6.4 關聯債權債務往來
√適用 □不適用
單位：元 幣種：人民幣
向關聯方提供資金 關聯方向上市公司提供資金
關聯方 關聯關系
發生額 余額 發生額 余額
光大銀行 關聯自然人施加重大影響 1,313,859.00
光大銀行 關聯自然人施加重大影響 -2,830,662.86 10,942,658.79
光大集團 控股股東 190,295.80
合計 1,313,859.00 -2,830,662.86 11,132,954.59
報告期內公司向控股股東及其子公司
-
提供資金的發生額
公司向控股股東及其子公司提供資金
1,313,859.00
的余額
1、應收款項系公司廣州天河路營業部及上海張楊路營業部租賃光
大銀行經營辦公地而支付的押金；2、應付光大集團款項性質主要
關聯債權債務形成原因 為應付未付的三方存管費用和集合理財產品銷售手續費用；3、應
付光大銀行款項性質主要為公司代收代付的不良資產處置回收
款。
公司與關聯公司為正常的業務往來，不存在清償情況，合同結束
關聯債權債務清償情況
后根據合同清理債權債務。
與關聯債權債務有關的承諾 無
關聯債權債務對公司經營成果及財務
正常資金往來，對公司經營成果及財務狀況無影響。
狀況的影響
6.5 重大訴訟仲裁事項
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√適用 □不適用
6.5.1 報告期內發生的重大訴訟、仲裁事項：
公司報告期內未發生重大訴訟或仲裁事項。
6.5.2 以前期間發生、持續到報告期的重大訴訟、仲裁事項：
（1）公司重慶大坪正街營業部起訴劉長剛欠款糾紛案，公司于 2006 年 7 月向重慶市第
五中級人民法院提起訴訟，訴訟標的額為 2,900 萬元。2006 年 10 月 8 日，重慶第五中級人
民法院出具（2006）渝五中民初字第 4 號《民事裁定書》，裁定中止訴訟，2011 年 6 月 30
日于重慶第五中級人民法院恢復審理。
（2）公司與原長沙市湘財城市信用社（現為中信實業銀行長沙分行）國債買賣糾紛案，
訴訟標的額為 3400 萬，公司已于 2002 年依據判決履行完畢。后公司向湖南省高級人民法院
提出再審申請，2009 年該案在湖南省高級人民法院恢復再審，目前仍處于再審程序中，報
告期內無進展。
6.6 其他重大事項及其影響和解決方案的分析說明
6.6.1 證券投資情況
√適用 □不適用
占期末
序 證券 證券 最初投資成本 證券投
證券代碼 持有數量（股） 期末賬面值（元） 報告期損益（元）
號 品種 簡稱 （元） 資比例
（％）
可轉 工行
1 113002 125,747,366.64 125,500.00 149,094,000.00 18.35 665,150.00
債 轉債
可轉 中行
2 113001 97,323,504.84 95,500.00 100,876,650.00 12.42 -4,259,300.00
債 轉債
可轉 石化
3 110015 83,387,860.63 82,013.00 88,565,838.70 10.90 5,177,978.07
債 轉債
江西
4 股票 600362 45,831,630.77 1,095,826.00 38,836,073.44 4.78 -10,662,386.98
銅業
中聯
5 股票 000157 21,438,788.71 1,398,534.00 21,509,452.92 2.65 1,734,182.16
重科
遼寧
6 股票 600739 19,354,943.28 649,907.00 18,067,414.60 2.22 -1,507,784.24
成大
三一
7 股票 600031 19,164,315.35 1,124,909.00 20,293,358.36 2.50 1,168,039.35
重工
中信
8 股票 600030 20,235,192.79 1,347,000.00 17,618,760.00 2.17 1,325,030.00
證券
好當
9 股票 600467 19,866,729.72 1,439,916.00 17,135,000.40 2.11 -2,731,729.32
家
青松
10 股票 600425 17,793,524.61 750,000.00 15,615,000.00 1.92 -1,878,524.61
建化
期末持有的其他證券投資 377,839,202.92 \ 324,908,866.73 39.88 -53,275,886.56
報告期已出售證券投資損益 \ \ \ \ -12,801,774.28
合計 847,983,060.26 \ 812,520,415.15 100 -77,047,006.41
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注：(1)本表按期末賬面值占公司期末證券投資總額的比例排序；
(2)本表所述證券投資是指股票、權證、可轉換債券等投資。其中，股票投資只需填列公司在交易性金融資
產中核算的部分；
(3)其他證券投資指：除前十只證券以外的其他證券投資；
(4)報告期損益，包括報告期公司因持有該證券取得的投資收益及公允價值變動損益。
6.6.2 持有其他上市公司股權情況
√適用 □不適用
單位：元
會
占該公 計
股
證券代 司股權 報告期所有者權益 核 份
證券簡稱 最初投資成本 期末賬面值 報告期損益
碼 比例 變動 算 來
源
（％） 科
目
600030 中信證券 730,845,141.45 0.52 682,935,811.44 1,659,100.00 -47,909,330.01
600585 海螺水泥 298,811,710.74 0.28 312,453,651.60 2,251,107.00 13,641,940.86
600426 華魯恒升 270,342,699.57 2.66 285,857,990.60 27,881,088.58
可
000157 中聯重科 287,464,180.85 0.28 273,077,913.58 -15,025,324.88 供 二
出
600031 三一重工 240,496,034.66 0.17 236,276,861.48 523,895.46 -4,219,173.18 售 級
600089 特變電工 237,029,400.02 0.60 205,883,176.94 -27,272,994.21 金 市
融
600309 煙臺萬華 180,553,143.58 0.42 168,898,930.71 2,777,600.40 -11,654,212.87 資 場
產
601628 中國人壽 96,936,217.03 0.04 166,451,512.50 -22,637,405.70
600425 青松建化 198,691,281.59 1.64 162,979,418.04 -35,711,863.55
000528 柳工 161,257,321.75 0.63 160,285,370.73 -971,951.02
其他 2,846,856,091.59 \ 2,430,679,168.54 26,320,581.12 -293,729,942.44
合計 5,549,283,222.83 \ 5,085,779,806.16 33,532,283.98 -417,609,168.42
注：(1)本表填列公司在長期股權投資、可供出售金融資產中核算的持有其他上市公司股權情況；
(2)報告期損益指：該項投資對公司本報告期合并凈利潤的影響。
6.6.3 持有非上市金融企業股權情況
√適用 □不適用
占該公司 會計
所持對象 初始投資金額 持有數量 報告期損益 報告期所有者權 股份
股權比例 期末賬面值（元） 核算
名稱 （元） （股） （元） 益變動（元） 來源
（%） 科目
產權
國泰君安
長期股 交易
證券股份 274,235,000 20,000,000 0.43 274,235,000 - -
權投資 所競
有限公司
買
大成基金
長期股 發起
管理有限 25,000,000 50,000,000 25 50,000,000 70,250,000 -
權投資 設立
公司
注：(1)金融企業包括商業銀行、證券公司、保險公司、信托公司、期貨公司等；
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光大證券股份有限公司 2011 年半年度報告摘要
(2)期末賬面價值扣除已計提的減值準備；
(3)報告期損益指：該項投資對公司本報告期合并凈利潤的影響。
§7 財務會計報告
7.1 本公司半年度財務報告未經審計。
7.2 財務報表（附后）
7.3 本報告期無會計政策、會計估計的變更。
7.4 本報告期無前期會計差錯更正。
光大證券股份有限公司
法定代表人：徐浩明
2011 年 8 月 25 日
第 14 頁 共 14 頁
資產負債表 (未經審計）
2011年6月30日
編制單位：光大證券股份有限公司 單位：元
資　產 行次 注釋十一 期末數 年初數 負債和所有者權益 行次 注釋十一 期末數 年初數
資　產： 負　債：
貨幣資金 1 23,093,104,416.86 29,117,586,341.23 短期借款 24
其中：客戶資金存款 2 20,494,804,850.18 21,999,001,938.79 其中：質押借款 25
結算備付金 3 1,372,596,571.42 10,738,572,540.96 拆入資金 26
其中：客戶備付金 4 1,114,645,289.19 10,346,799,998.81 交易性金融負債 27
拆出資金 5 衍生金融負債 28
交易性金融資產 6 6,649,612,185.21 5,551,223,661.77 賣出回購金融資產款 29 2,755,960,190.13
衍生金融資產 7 代理買賣證券款 30 22,029,798,216.65 32,821,441,706.88
買入返售金融資產 8 1,034,240,442.62 896,004,808.22 代理承銷證券款 31
應收利息 9 25,682,045.27 22,540,806.73 應付職工薪酬 32 359,111,752.44 591,042,974.95
融出資金 10 2,248,134,546.09 1,314,547,331.41 應交稅費 33 273,256,719.08 471,518,110.99
融出證券 11 35,655,848.23 2,596,886.97 應付利息 34 3,708,975.77 4,497,536.30
應收股利 12 44,090,322.65 945,804.83 應付股利 35 522,056,019.22
存出保證金 13 589,967,142.00 582,461,017.20 預計負債 36
可供出售金融資產 14 6,532,795,292.17 4,013,771,998.83 長期借款 37
持有至到期投資 15 應付債券 38
長期股權投資 16 （一） 3,249,753,310.43 2,524,651,533.23 遞延所得稅負債 39 24,027.57 7,157,264.54
投資性房地產 17 其他負債 40 180,233,271.37 178,335,012.34
固定資產 18 1,018,971,850.00 1,040,234,393.02 負債合計 41 26,124,149,172.23 34,073,992,606.00
無形資產 19 6,627,789.84 7,654,471.86 所有者權益： 42
其中：交易席位費 20 6,627,789.84 7,654,471.86 股本 43 3,418,000,000.00 3,418,000,000.00
遞延所得稅資產 21 257,973,042.34 150,875,789.75 資本公積 44 10,553,619,980.36 10,868,745,122.36
其他資產 22 （二） 1,824,847,218.94 454,578,273.86 減：庫存股 45
盈余公積 46 1,180,749,074.44 1,180,749,074.44
一般風險準備 47 2,240,531,608.50 2,240,531,608.50
未分配利潤 48 4,467,002,188.54 4,636,227,248.57
所有者權益合計 49 21,859,902,851.84 22,344,253,053.87
資產總計 23 47,984,052,024.07 56,418,245,659.87 負債和所有者權益總計 50 47,984,052,024.07 56,418,245,659.87
企業法定代表人：徐浩明 主管會計工作的負責人：劉劍 會計機構負責人：沈詩光
合并資產負債表 (未經審計）
2011年6月30日
編制單位：光大證券股份有限公司 單位：元
資　產 行次 注釋五 期末數 年初數 負債和所有者權益 行次 注釋五 期末數 年初數
資　產： 負　債：
貨幣資金 1 （一） 27,666,704,078.41 31,806,489,112.30 短期借款 25 （十八） 124,743,000.00
其中：客戶資金存款 2 21,711,089,997.74 23,067,019,364.84 其中：質押借款 26
結算備付金 3 （二） 1,217,191,433.45 10,692,940,601.43 拆入資金 27
其中：客戶備付金 4 1,114,645,289.19 10,346,054,972.77 交易性金融負債 28
拆出資金 5 衍生金融負債 29
交易性金融資產 6 （五） 6,651,083,445.11 6,118,944,081.77 賣出回購金融資產款 30 （十九） 2,755,960,190.13
衍生金融資產 7 代理買賣證券款 31 （二十） 24,336,871,285.77 35,170,530,129.25
買入返售金融資產 8 （六） 1,034,240,442.62 896,004,808.22 代理承銷證券款 32
應收利息 9 （八） 41,822,379.45 34,006,163.07 應付職工薪酬 33 （二十一） 378,150,986.74 640,574,161.04
融出資金 10 （三） 2,248,134,546.09 1,314,547,331.41 應交稅費 37 （二十二） 313,253,909.71 526,955,397.89
融出證券 11 （四） 35,655,848.23 2,596,886.97 應付利息 38 （二十三） 3,708,975.77 4,497,536.30
應收股利 12 （七） 44,090,322.65 945,804.83 應付股利 39 （二十四） 522,056,019.22
存出保證金 13 （九） 1,930,407,159.79 1,962,056,397.16 預計負債 40
可供出售金融資產 14 （十） 6,665,301,212.51 4,246,334,417.25 長期借款 41
持有至到期投資 15 應付債券 42
長期股權投資 16 （十一） 661,665,000.00 561,065,000.00 遞延所得稅負債 43 （十五） 266,713.49 10,127,619.98
投資性房地產 17 其他負債 44 （二十五） 1,005,983,951.08 325,049,809.15
固定資產 18 （十二） 1,044,823,593.60 1,053,822,721.72 負債合計 45 29,440,995,031.91 36,677,734,653.61
無形資產 19 （十三） 9,067,317.36 9,054,471.86 所有者權益： 46
其中：交易席位費 20 6,627,789.84 7,654,471.86 股本 47 （二十七） 3,418,000,000.00 3,418,000,000.00
商譽 21 （十四） 299,350,767.10 9,379,958.29 資本公積 48 （二十八） 10,747,399,290.52 10,874,993,000.17
遞延所得稅資產 22 （十五） 258,451,984.76 151,535,985.18 減：庫存股 49
其他資產 23 （十六） 2,474,867,938.27 719,128,970.61 盈余公積 50 （二十九） 1,180,749,074.44 1,180,749,074.44
一般風險準備 51 （三十） 2,240,531,608.50 2,240,531,608.50
未分配利潤 52 （三十一） 4,593,893,418.97 5,001,732,842.49
外幣報表折算差額 53 -5,170,718.84
歸屬于母公司的所有者權益合計 54 22,175,402,673.59 22,716,006,525.60
少數股東權益 55 666,459,763.90 185,111,532.86
所有者權益合計 56 22,841,862,437.49 22,901,118,058.46
資產總計 24 52,282,857,469.40 59,578,852,712.07 負債和所有者權益總計 57 52,282,857,469.40 59,578,852,712.07
企業法定代表人：徐浩明 主管會計工作的負責人：劉劍 會計機構負責人：沈詩光
利潤表 (未經審計）
2011年1-6月
編制單位：光大證券股份有限公司 單位：元
項　目 行次 注釋十一 本期數 上年同期數
一、營業收入 1 2,683,109,175.70 1,718,795,143.24
手續費及傭金凈收入 2 （三） 1,531,749,348.02 1,425,169,834.33
其中：代理買賣證券業務凈收入 3 1,029,482,323.76 1,182,069,360.36
　　 　 證券承銷業務凈收入 4 433,047,420.20 162,980,404.00
　 　　 受托客戶資產管理業務凈收入 5 69,219,604.06 80,120,069.97
利息凈收入 6 441,711,597.45 325,668,125.62
投資收益（損失以“-”號填列） 7 （四） 733,963,136.06 93,241.57
其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 8 70,250,000.00 72,000,000.00
公允價值變動收益（損失以“-”號填列） 9 -29,730,983.38 -45,034,905.80
匯兌收益（損失以“-”號填列） 10 -3,195,540.39 -1,301,449.32
其他業務收入 11 8,611,617.94 14,200,296.84
二、營業支出 12 983,587,886.91 779,184,402.28
營業稅金及附加 13 102,144,070.97 83,240,804.98
業務及管理費 14 870,615,992.73 691,567,461.28
資產減值損失 15 7,024,118.86 1,910,930.79
其他業務成本 16 3,803,704.35 2,465,205.23
三、營業利潤（虧損以“-”號填列） 17 1,699,521,288.79 939,610,740.96
加：營業外收入 18 37,739,487.23 125,743,305.92
減：營業外支出 19 397,485.43 4,914,144.49
四、利潤總額（虧損總額以“-”號填列） 20 1,736,863,290.59 1,060,439,902.39
減：所得稅費用 21 367,988,350.62 213,214,500.22
五、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 22 1,368,874,939.97 847,225,402.17
六、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀釋每股收益
七、其他綜合收益 -315,125,142.00 -92,979,543.91
八、綜合收益總額 1,053,749,797.97 754,245,858.26
企業法定代表人：徐浩明 主管會計工作的負責人：劉劍 會計機構負責人： 沈詩光
合并利潤表 (未經審計）
2011年1-6月
編制單位：光大證券股份有限公司 單位：元
項　目 行次 注釋五 本期數 上年同期數
一、營業收入 1 2,649,925,683.45 1,948,209,915.44
手續費及傭金凈收入 2 （三十二） 1,824,388,658.31 1,715,762,025.38
其中：代理買賣證券業務凈收入 3 1,087,983,994.36 1,229,427,940.28
　　 　 證券承銷業務凈收入 4 454,265,486.48 162,980,404.00
　 　　 受托客戶資產管理業務凈收入 5 282,139,177.47 323,353,681.10
利息凈收入 6 （三十三） 491,108,935.39 370,092,660.79
投資收益（損失以“-”號填列） 7 （三十四） 355,566,331.15 -105,848,682.88
其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 8 70,699,999.70 72,000,000.00
公允價值變動收益（損失以“-”號填列） 9 （三十五） -29,697,949.43 -45,484,825.80
匯兌收益（損失以“-”號填列） 10 -3,194,488.90 -1,303,965.22
其他業務收入 11 （三十六） 11,754,196.93 14,992,703.17
二、營業支出 12 1,201,251,655.20 969,137,452.02
營業稅金及附加 13 （三十七） 117,505,775.97 98,396,891.62
業務及管理費 14 （三十八） 1,072,835,445.81 864,311,641.39
資產減值損失 15 （三十九） 7,106,729.07 1,941,928.81
其他業務成本 16 （四十） 3,803,704.35 4,486,990.20
三、營業利潤（虧損以“-”號填列） 17 1,448,674,028.25 979,072,463.42
加：營業外收入 18 （四十一） 39,556,959.29 138,204,093.93
減：營業外支出 19 （四十二） 946,999.43 6,433,098.25
四、利潤總額（虧損總額以“-”號填列） 20 1,487,283,988.11 1,110,843,459.10
減：所得稅費用 21 （四十三） 325,990,873.05 249,775,224.33
五、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 22 1,161,293,115.06 861,068,234.77
歸屬于母公司所有者的凈利潤 23 1,130,260,576.48 829,245,904.84
少數股東損益 24 31,032,538.58 31,822,329.93
六、每股收益： 25
（一）基本每股收益 26 0.33 0.24
（二）稀釋每股收益 27 0.33 0.24
七、其他綜合收益 （四十四） -322,809,670.08 -106,898,724.68
八、綜合收益總額 838,483,444.98 754,169,510.09
歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 809,835,481.32 726,848,937.79
歸屬于少數股東的綜合收益總額 28,647,963.66 27,320,572.30
企業法定代表人：徐浩明 主管會計工作的負責人：劉劍 會計機構負責人：沈詩光
現金流量表 (未經審計）
2011年1-6月
編制單位：光大證券股份有限公司 單位：元
項　　　目 行次 注釋十一 2011年1-6月 2010年1-6月
一、經營活動產生的現金流量：
購買及處置交易性金融資產凈增加額 1 4,179,701,312.06
購買、處置或發行其他金融工具凈增加額 2
收取利息、手續費及傭金的現金 3 2,419,336,892.90 2,185,458,878.68
拆入資金凈增加額 4
回購業務資金凈增加額 5 2,617,724,555.73 270,144,770.48
客戶交易結算資金增加 6
直接投資經營資金增加 7
收到其他與經營活動有關的現金 8 43,290,394.92 158,948,254.32
　 經營活動現金流入小計 9 5,080,351,843.55 6,794,253,215.54
扣除客戶交易資金增加額的經營活動現金流入 10 5,080,351,843.55 6,794,253,215.54
支付利息、手續費及傭金的現金 11 418,938,490.62 396,371,752.82
支付給職工以及為職工支付的現金 12 575,342,586.61 440,242,424.87
支付的各項稅費 13 942,555,038.11 572,046,290.82
購買及處置交易性金融資產凈減少額 14 863,943,894.33
購買、處置或發行其他金融工具凈減少額 15 2,934,968,800.93 292,681,031.92
客戶交易結算資金減少 16 10,791,643,490.23 4,920,642,008.81
直接投資經營資金減少 17
支付其他與經營活動有關的現金 18 2,585,181,692.99 713,587,517.50
　 經營活動現金流出小計 19 19,112,573,993.82 7,335,571,026.74
扣除客戶交易資金減少額的經營活動現金流出 20 8,320,930,503.59 2,414,929,017.93
經營活動產生的現金流量凈額 21 -14,032,222,150.27 -541,317,811.20
扣除客戶交易資金變動后的現金流量凈額 22 -3,240,578,660.04 4,379,324,197.61
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金 23 325,417,836.50
取得投資收益收到的現金 24 115,370,437.35 178,425,449.86
收到其他與投資活動有關的現金 25 682,902.63 7,334,017.69
　 投資活動現金流入小計 26 441,471,176.48 185,759,467.55
投資支付的現金 27 725,101,777.20 200,000,000.00
購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 28 46,054,415.29 62,443,376.46
支付其他與投資活動有關的現金 29
　 投資活動現金流出小計 30 771,156,192.49 262,443,376.46
投資活動產生的現金流量凈額 31 -329,685,016.01 -76,683,908.91
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金 32
發行債券收到的現金 33
收到其他與籌資活動有關的現金 34
籌資活動現金流入小計 35
償還債務支付的現金 36
分配股利、利潤或償付利息支付的現金 37 1,016,043,981.00 1,795,140,000.00
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