倒閉風潮方興未艾 併購如芒刺在背！美區域型銀行明年難過

今年即將過去，新的一年即將來臨，雖說新年新氣象，但是對美國區域型銀行來說明年可能會很不好過。

隨著經濟持續疲弱，且在美國監管單位施壓主導之下會有更多的合併出現，因此《CNNMoney》預測，2010 年全美可能會有數十家甚至數百家小型銀行倒閉、消失。

但美國總統歐巴馬無視與此，周二 (22日) 仍接見 8 家地區型銀行的管理階層，包括了 German American Bancorp (GABC-US)、 Monadnock Bancorp。

歐巴馬並且還盛讚這些銀行業者為經濟成長扮演了重要的角色，且如果他們持續放貸的話，將為經濟帶來巨大的成長契機。

與那些大銀行執行長相比，這些地區型銀行業者當然對歐巴馬的言論接受度高得多了。

畢竟，中小企業放貸這些地區型銀行的表現本就比較好，根據美國獨立社區銀行協會 (The Independent Community Bankers of America) 表示，100 萬美元以下的中小型企業貸款中，這些地區型銀行佔了 1/3。

然而，過去幾年來小型銀行卻不斷的倒閉，因為正當他們努力跟上昂貴的新科技和監管方式改變之際，大型銀行業者卻積極一窩蜂的展開併購，拓展他們的觸角。

而這種趨勢在未來幾年只會更明顯，並不會消失。因為由於經濟疲弱，銀行客戶只會更加節省開支，且監管單位也一再施壓銀行業者要謹慎放貸，使得業績成長停滯不前，造成小型銀行業者最後只能被大銀行併購以求生存。

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有專家就表示，越來越多的區域型銀行難以保持獨立運作，未來區域型銀行只會越來越少。

而現在，區域型銀行實際上已經減少很多了，根據美國聯邦存款保險公司 (Federal Deposit Insurance Corp，FDIC) 統計，1994 年以來，資產低於 5000 萬美元以下的中小企銀已經減少超過 3600 家，現存只有 1198 家。

同時間，除了去年受到政府紓困案影響有些許中斷外，大型銀行經過數年的大規模併購活動，致使其存款量暴增。美國現在最大的 5 大銀行擁有全美存款的 37%，根據 FDIC 數據，這是 15 年前的 3 倍之多。

現在的問題在於，銀行大者越大的現象已經加快了小型銀行的倒閉速度，今年，美國已經有 140 家銀行倒閉，而被監管單位列為有問題的金融單位數量也是相當多，代表 2010 年倒閉的銀行數可能會再度達到 3 位數。

鑑於這些讓人看了搖頭的數據，FDIC 現在似乎把重點放在關閉體質較弱的銀行上，而不是引進來自私人投資者的新資本。

然而，與此同時，像花旗 (C-US；Citi) 這類的超大型銀行在市場的資本總額卻駭人的大幅提高，部份原因當然很明顯是因為它已經大到美國政府不會讓它倒。

這現象顯然和某些認為私人投資者應會幫助小型銀行重建的專家之意見相左。

而代表投資人的 Manatt Phelps & Phillips 律師 Hal Reichwald 說：「花旗的例子就告訴你一件事，只要環境適合，還是會有鉅額的資金願意承擔風險投資。」

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區域型銀行帳上有數十億美元的建築和商用房地產的壞帳，他們還是有一些資本可以使用，但糟的是，經濟疲軟還有銀行的倒閉潮使得這些小型銀行很難再引進新資金。

當然，現在這種經濟環境也為體質較好的區域性銀行提供了前所未有的機會。

資產 12 億美元的費城郊區 Bryn Mawr 銀行 (BMTC-US) 上個月就同意了 收購 First Keystone Financial，且還考慮和其他投資公司或金融機構結盟。

Bryn Mawr 銀行的執行長 Ted Peters 就表示，現在金融業的併購市場充滿機會，對他而言這是一生僅見的好時機。

Peters 認為，美國的區域性銀行並沒有利用金融衍生性商品對美國經濟雪上加霜，而這點也獲得美國國會認可，現在反而在一般民眾的心中建立了更好的聲譽。

他說：「現在，大型銀行被視為肥貓、惡棍，人人喊打；反而是其他 8100 家中小型銀行現在博得了民眾的好感。」

Peters 預期這樣的社會觀點將能夠使他的銀行在 20101 年繼續搶佔市場佔有率，不過，他也不預期所有的事情都會很順利。

因為儘管，周二歐巴馬為回應美國獨立社區銀行協會對於監管太過嚴厲的指責，承諾「看看是否可以減少一些繁文縟節。」

但 Peters 對此仍持懷疑態度，他說：「我當銀行總裁已經當了 25 年了，雖說政府承諾了，但我依然還是在等待他們減少繁文縟節。」