永豐期貨台指選擇權盤後－摩台拉高結算台股收紅 日線帶量守穩8100

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲16點收在8135點。價差方面，台指期逆價差擴至46.24點，電子期逆價差擴至1.42點，金融期轉為逆價差7.17點，摩台期轉為逆價差1.02點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續賣超7.47億；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼2464口，淨多單升至15208口，其中外資多單加碼1965口，淨多單增至23248口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼2537口，淨多單升至20051口，顯示法人與大額交易人對台股短線反彈預期仍持續未變。

期貨行情走勢方面，周二美股止穩反彈，但台股長假期間補跌壓力使得台指期早盤以大跌104點開出，但現貨開低後跌幅小於預期使得期貨迅速收斂跌幅，加上亞股普遍反彈走高，而美股電子盤早盤漲幅放大帶動台韓股市由黑翻紅，現貨尾盤大單敲進拉高但尾盤期貨小幅壓低以小漲16點作收。技術面觀察，週三大盤開低走高以帶下影線小紅K力守8100點大關，而成交量能放大至1024億水準，短線量價結構有利多方反彈。而以日線型態來看，目前指數日K力守9/9多方跳空缺口，但目前短期均線仍呈現糾結，而多項技術指標均出現修正訊號，趨勢仍為高檔整理格局。建議可在8000點與季線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，10月份買權集中在8500點，賣權集中在7800點。未平倉量部份，買權大量區至8600點，而賣權大量區至7500點。全月份未平倉量put/call ratio由1.0升至1.06，顯示選擇權結構目前朝中性偏多格局發展。10月買權平均隱含波動率由16.96%降至16.23%，賣權平均隱含波動率由23.21%升至25.66%，買權降賣權升，週三指數開低走高以紅 K作收且量能擴增至千億水準，短線多方防守企圖轉強，操作上建議於8300-8600點以買權空頭價差策略因應。