台灣首檔紅籌股獲准上市！神州數碼TDR 11月底掛牌

神州數碼助理總裁劉宇清表示，神州數碼將建立台灣IT產業及品牌前進大陸市場的合作平台。(鉅亨網記者張旭宏攝)

神州數碼控股TDR(910861-TW)，獲證期局核准上市，預計最快11月底掛牌交易。神州數碼是繼康師傅（910322-TW）以來，第2大發行規模TDR，也是國內第一檔紅籌股，預計發行1.4億單位，每單位以0.5股計算，新發行之通股共計7000萬股，相當於發行股份的6.86%；及已發行普通股老股1.2億單位，以每單位0.5股計算，發行普通股6000萬股，相當於已發行股份的5.88%，發行價格暫定為29.4元，發行總金額達70億元以上。

法人表示，公司在企業知名度、通路優勢、獲利表現與中國內需市場之四大加持下，公司有信心掛牌後憑著以中國第一大IT服務商、第一大IT產品分銷商市場領導地位來台募資，預估將再度引爆TDR申購熱潮、讓逐步退燒的TDR市場，挹注新活水。

神州數碼助理總裁劉宇清表示，公司過去即與台灣宏碁、華碩、創見、明基等知名品牌有深厚合作關係，藉由TDR的發行將與台灣資本市場更密切地連結，並建立台灣IT產業及品牌前進大陸市場的合作平台，對於回台上市，有一股濃濃親切感。

神州數碼於2001年由聯想集團分拆其分銷事業而設立，並於同年於香港上市，成立迄今，業務包含分銷通路及高毛利的資訊服務提供，是中國內需IT分銷及服務的雙龍頭，也是中國數位化及IT高速成長商機的最大受惠者，所創造的營
收金額更是聯想的兩倍之多。

根據IDC報告，神州數碼於中國IT分銷市佔達25%，足足比第二名的聯強高出四成，另透過旗下近600家「神州數碼@港」零售據點，在中國4-6級城市以50%以上市占率，遙遙領先其他對手，包括Cisco、Dell及Microsoft在中國超過一半收入都是透過神州數碼銷售。在中國十二五計畫定調以縮小貧富差距為主軸後，深耕4-6級城市神州數碼，將成為投資人選擇中國內需IT通路概念題材中首選。

劉宇清指出，在十二五計畫中，發展新一代信息技術，為七大政策之一，公司與聯想、賽爾網路、中國移動、百度、搜狐等19家業者發起成立「中關村雲計算產業聯盟」，目標將北京建設為中國的雲端產業研究中心及基地，神州數碼憑藉其在電信業整合及銷售之優勢，提供中國在發展三網融合及雲端計畫過程中所需之整合系統及軟、硬體建置規劃與採購服務，為少數在中國三網融合及雲端計畫發展中，真正「軟硬通吃」、也是十二五計畫中先行受惠者。

近年來，神州數碼也成功跨足了高毛利、高門檻之IT資訊服務業務，已於中國地方城市、金融行業及電信行業分別取得市佔率第一、第二及第五的地位，公司除取得中國金稅三期稅改工程標案重要項目、成為IBM之外中國唯一提供金融行業核心資訊系統能力之廠商外；另外還與香港八達通合作，配合中國「數位城市」發展政策於揚州、無錫、張家港等城市所推出之「市民卡」，更結合了電子錢包的概念，可將中國廣大的人口身分認證、稅籍及社福資料晶片化，商機更是無窮，此亦為神州數碼整合其於中國在地專業、人脈、資訊流與金流下之力作。

KGI凱基證券亞太區資本市場部主管吳怡君強調，KGI凱基證券近來除了積極發展兩岸三地的跨境財務顧問業務，也配合政府政策，努力拓展兩岸三地及海外各地優質企業來台上市及籌資業務。連續兩年入選為富比士50大上市企業的神州數碼即為萬中選一之優質企業，除了其於中國市場難以超越之領先地位之外，其近5年來營業收入及稅後淨利的年複合成長率更高達26%及35%，即便是經歷2008年金融風暴，近兩年亦仍維持每年20%之營收成長率及ROE(股東權益報酬率)。