摩根士丹利承銷Facebook違規遭罰500萬美元

□記者 苗夏麗

晨報訊 今年5月上市的全球最大社交網站Facebook，在成就這場美國IT史上最大一筆融資后，后遺症開始不斷顯現。

最新消息稱，因違規操作，Facebook的主承銷商摩根士丹利不得不向馬薩諸塞州支付500萬美元款。據馬薩諸塞州證券監管長官指控，摩根士丹利在安排Facebook首次公開發行(IPO)過程中違反了一項9年前的承諾，該承諾禁止投資銀行家影響分析師。在實際操作中，Facebook上市前，摩根士丹利的投行人員撰寫了一份概要，Facebook當時的財務主管據此在IPO之前向研究分析師通報了該公司的營收前景。摩根士丹利不當地幫助Facebook有選擇性地披露了敏感財務信息，造成機構投資者和散戶之間的信息不對稱。

這個證券監管長官指責摩根士丹利不誠實、違反職業道德且未能恰當地監督僱員，而這是摩根士丹利因安排Facebook上市而首次受到監管機構指責。摩根士丹利發言人未對此進行評價。

彭博消息稱，Facebook上市后股價暴跌引起了政府對該公司IPO交易的調查以及40多起訴訟，一些投資者指控稱，這家社交網絡公司未能在IPO之前披露修改后的業務預期。Facebook的發行價38美元，但上市首日交易所系統發生障礙，很長一段時間無法成交。之后的交易日，股價連續走低，一度跌破20美元，如今回到27美元左右，但無論是機構投資者還是個人投資者，都沒有從隻股票上賺過錢。這應該是訴訟不斷的主要原因。

密安大學羅斯商學院教授ErikGordon表示，相對於投資者損失而言，摩根士丹利受到的款很少，意味其他監管機構也很難對其過多指責。“他們只是付了一點點相當於午餐錢的款，沒有被取消任何資格，而且再次同意遵守9年前就承諾遵守的一份協議”。這個和解協議來自馬薩諸塞州，一個本來可能對摩根士丹利處以嚴厲懲的州，對檢察長們來說不是個令人鼓舞的消息。

Facebook上市時融資規模160億美元，承銷商佣金比例即使在1%，也有大約16億美元的收入，摩根士丹利作為主要承銷商，收入上億，500萬美元的款不過是“小菜一碟”。