倫元投顧盤後－砷化鎵產業受惠物聯網概念

今日指數果如預期一樣高點非高點的格局，上周五也提示過多方格局中量縮價穩有利後勢，今日指數再創新高來到7910點，距離八千也在咫尺之間，盤面上以電子類股為多方焦點，成交比重維持在七成以上，其中較為強勢的如智慧電網、被動元件、物聯網及安控族群，整體盤勢持續輪動輪漲的節奏性，談到物聯網概念，同樣是具有產業向上趨勢的力量，在昨日也提到2414精技因持有精聯而間接受惠物聯網的商機，短線上股價也有加溫的效果，另外在物聯網概念中，有一個重要的區塊在RFID無線射頻，而RFID上游的原材料就是化合物半導體產業中的砷化鎵(GaAs)，砷化鎵在其應用領域，最大的屬於電信模組與可見光LED，前者大部分是用於無線通訊當中的射頻IC(或稱RF零組件)，後者則大部分用於發光光源。

事實上，砷化鎵的應用廣泛，適於高頻傳輸的特質，諸如電子遷移速率高、低噪音、抗天然輻射、半絕緣體、能源使用率、能階差小、元件小，未來在通訊傳輸上一定少不了這個關鍵材料，從此角度看來，砷化鎵大有前途。尤其是光通訊市場前景可期，許多關鍵元件諸如光纖放大器、光收發模組、檢光器、光開關、光調變器…等，其所需光源，尤其是垂直面射型雷射(VCSEL)之需求量，也會跟著整個光通訊市場的蓬勃發展而水漲船高，這些元件不可或缺的原材料便是砷化鎵。此外，台灣有著矽晶圓代工的純熟經驗與國際知名度，即使砷化鎵製程困難度高於矽晶圓，成本也相當高，但是在下游市場看好的前提下，台灣廠商頂著砷化鎵之名再次進軍國際的機會還是相當樂觀的。而物聯網當中市場規模與日俱增的同時，砷化鎵產業也跟著受到市場注意，相關個股如8086宏捷科可望在12月營收及季營收創新高，再配合砷化鎵佈局深耕，而物聯網題材持續發燒之下，後勢可留意觀察。

蔡宗園分析師

★ 此研究報告著作權屬倫元證券投資顧問(股)公司，切勿盜用或翻印，否則追究責任，決不寬貸

★ 所有資料僅供參考，本公司不負盈虧責任