加息放大存款結構差異 三家銀行成本優勢突出

業內人士指出，加息后活期存款占比高、貸款利率彈性高的銀行將獲益更多；寧波銀行、招商銀行和農業銀行的活期存款比重居16家上市銀行的前3位。

據每日經濟新聞11月3日報道，各上市銀行中，有6家銀行通過三季報披露了存款結構的變化。如果按活期存款和定期存款一刀切的劃分，無論季度環比還是與年初相比，這6家銀行的活期存款比例均有微幅下降，而定期存款比例均微幅上升。
　　
業內人士指出，在此次加息偏重長期的背景下，活期存款占比高、貸款利率彈性高的銀行將獲益更多；寧波銀行、招商銀行和農業銀行的活期存款比重居16家上市銀行的前3位。

存款結構總體變化微小
　　
各上市銀行中，只有浦發銀行、招商銀行、興業銀行、農業銀行、交通銀行和工商銀行等6家銀行在其三季報中披露了存款結構的變化。
　　
農業銀行三季報顯示，報告期末，該行活期存款余額為48315億元，占存款總額的55.76%，與6月末的55.80%大致持平；定期存款余額為35787億元，占存款總額的41.30%，較6月末的41.20%環比微增0.1個百分點。
　　
截至2010年9月末，浦發銀行活期存款余額為6245億元，占存款總額的40.72%，較6月末的43.96%環比下降了3.24個百分點；定期存款余額為7589億元，占存款總額的49.48%，較6月末的46.18%環比增加了3.3個百分點。
　　
三季度末，招商銀行活期存款占存款總額的54.54%，較6月末的56.23%環比下降了1.69個百分點；定期存款占存款總額的45.46%，較6月末的43.77%環比增加了1.69個百分點。

寧波銀行招行農行受益更多
　　
業內人士指出，加息后活期存款占比高、貸款利率彈性高的銀行將獲益更多。

“活期占比高的銀行，其成本優勢將會更加突出。”一位券商分析師表示。

據該分析師介紹，寧波銀行、招商銀行和農業銀行的活期存款比重居16家上市銀行的前3位，而深發展僅有29%的活期存款。另外，光大、浦發和華夏的活期存款比重也居于后列。

“以招行為例，較高的活期存款占比，以及更快的貸款重新定價過程，使得該行在此次加息中受益明顯。”

此外，貸款利率彈性高的銀行也將頗為受益。業內人士指出，貸款的利率彈性主要取決于兩個因素：一是貸款平均久期，久期越短則重新定價越快，利率彈性越高；二是利率上浮貸款占比及上浮比例。

“比如基準利率上調20個基點，利率上浮1.2倍時貸款收益率有望提升24個基點，上浮1.5倍時貸款利率則提升30個基點。”

一般來說，四大國有銀行的貸款平均久期整體低于其他銀行，股份制銀行則低于城商行。“具體而言，四大行中農業銀行的貸款久期最短，利率彈性最高，收益也就最多。”

(付影 編輯)

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