永豐期貨台指選擇權盤後－歐債問題與美經濟數據不如預期下亞股全面重挫

「大盤走勢」：

類股方面以光電(-3.02%)、化工(-2.76%)及油電燃氣(-2.56%)表現最為弱勢。由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉至今賣超至162.85億元。終場加權指數下跌177.02點，收在8654.43點，成交量縮小至1055.1億元。

「期貨走勢」：

台指期周四下跌137點，收在8493點。價差方面，台指、電子與金融同步逆價差，其中台指期逆價差縮小至161.43點，電子期逆價差縮小至5.72點，金融期逆價差縮小至6.30點。三大期指均下跌收黑K，表現弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人大加碼空單1855口，淨空單水位升至7059口，特定法人回補空單342口，淨空單總水位降至2627口。三大法人於現貨市場賣超162.85億元，於期貨市場加碼1672口空單，最終淨空單水位升至10796口，整體而言，三大法人外資淨空單部位降至7810口，籌碼面仍偏空。

期貨走勢方面，受到歐債波及與美經濟數據不如預期，亞股週四成為外資提款機，股王跌破千元，精神指標連續走弱，市場人氣渙散下，台股開低走低，雖盤中太陽能族群持續走強，但仍不敵權值股如鴻海跌破百元關卡，電子金融走弱，周四多方潰不成軍。由籌碼與技術面來觀察，外資淨空單部位大增，現貨一日小買後周四再度大賣百億元，且如前日所提到七月份合約開倉後，將會有因除權息旺季所造成的200點價差，在技術面上均屬偏空走勢，因此操作上在站上5日線前仍維持偏空操作，要扭轉七月的向下跳空缺口仍需視後市成交量是否能放大而定，操作上請嚴設停損。

「選擇權分析」：

選擇權從成交量來觀察，七月份契約買權集中在8900~9000點；賣權部份集中在8200~8400點。未平倉量的部份，買權OI降至299125口，最大序列至9000點，水位升至41339口；而賣權的OI則是降至342883口，最大序列至8200點，水位升至29348口。未平倉量put/call ratio由1.01升至1.15(+14.06%)。七月買權平均隱含波動率由13.8升至14.47(+4.15%)， 賣權平均隱含波動率由16.43升至17.72(+7.55%)。由未平倉判斷壓力支撐在8200與9000將可視為短線辨別多空參考。