力晶因應1.57億美元ECB到期 4成現金償還 6成重設價格轉換

DRAM 大廠力晶 (5346-TW) 因應 1.57 億美元海外可轉換公司債到期，今 (9) 日宣布將在6 月 26 日股東會中取得股東同意重設轉換價後，向 ECB 持有人發出正式轉換債券邀請書， ECB 持有人每 1000 美元將可收取400 美元現金，以及重設後價格相當於 600 美元的普通股。

力晶 6 月 17 日將有一筆 1.58 億美元的 ECB 到期，目前未償還金額約 1.57 億美元，折合新台幣約51 億元；力晶今年第 1 季底為止，手上現金仍有 52億元，不過在業務改現金交易後，預估手上現金不足以完全支應 ECB 需求，力晶委託花旗環球進行規劃和協商，方案今日正式出爐。

力晶計畫在 6 月 26 日舉行的股東常會中，取得股東批准後，向下重設該筆到期債券的轉換價格 (原轉換價新台幣 20.17 元)，重設後轉換價格將使該筆債券每 1000 美元本金轉換後之普通股市值相當於 600 美元，債券持有人可收取的全部對價，包括轉換款項的現金給付，加上依新重設後轉換價格轉換所取得之股份的市值，相當於本金 1000 美元。

力晶 9 日收盤價為 4.1 元。力晶指出，假設以現在股票市價為價格重設依據，該筆債券全部轉換後的股份總數，將是力晶普通股過去 3 個月的每日平均交易量的 4 倍。

力晶並強調，為求債券償債方案順利進行，目前已和債權銀行達成共識，將允許本轉換債券邀請書所需資金的動支。實際資金動用須待多數債權銀行取得其內部最終審批程序後確定。

力晶表示，如果債券持有人同意轉換邀請條款，須在邀請轉換的到期日前，提交轉換通知以及轉換債券給紐約銀行。只有提交有效的轉換通知書的債券持有人才得獲取轉換款項。債券持有人有效提交轉換通知書的轉換日，為 2009 年 6 月 29 日。

力晶邀請轉換實施的先決條件，將需要獲得相當於債券未償還本金額的 90% 之最低參與率、多數債權銀行取得內部最終批准、主管機關的意見，以及股東在股東常會就執行轉換價格重設機制的批准。