希臘公投 全球股市陪葬 破產違約箭在弦上 G20峰會頭大

二十國集團 (G20) 峰會明 (3) 日舉行，歐債危機將成為焦點。歐盟領袖上周達成拯救歐債危機協議，市場鬆一口氣之際，歐元區前途再現大變數。希臘總理帕潘德里歐前晚突然宣佈，該國將就協議舉行全民公決，同時就此在國會進行信任投票。由於現時近 6 成希臘人對協議反感，協議很大機會被國民否決，希臘屆時勢將面臨破產違約，並觸發全球金融市場劇烈動盪，帕潘德里歐此舉可謂拿國家前途豪賭一鋪。

受消息拖累，港股以至全球股市一起「陪跌」，歐美股市昨晚應聲急挫，雅典股市更大瀉7.5%，令周四召開的 G20 峰會面對更大的考驗。

香港《文匯報》報導，帕潘德里歐向執政黨議會黨團講話，稱「我們信任人民」，認為公投是「極端體現民主和愛國精神」的一著。他指公投會在數星期內進行，副總理兼財長韋尼澤洛斯則稱公投可望明年初舉行。此外，帕潘德里歐又宣布提出信任動議，相關辯論今日開始，明日或後日投票，預計帕潘德里歐可順利過關。

希臘上次舉行公投已是 1974 年 12 月，當時希臘軍政府剛倒台，國民大比數支持廢除君主制。希臘公投須得到國會通過，有兩種形式可以選擇，如果是就重大國家事務公投，須得到 151 名國會議員同意，以及4成選民參與方為有效。如果就國家法案公投，則須 180 名議員同意及 5 成選民參與。

歐元區領袖經過漫長商討，終在上月 26 日深夜於布魯塞爾達成協議，同意希臘國債減值 5 成，以及向希臘提供 1300 億歐元 (約 1.39 兆港元) 的第 2 輪援助方案。但希臘民眾經歷長期緊縮政策，普遍對新協議反感，民調顯示逾 58% 受訪者對方案反感，但有72%受訪者認為希臘應留在歐元區。

這次帕潘德里歐忽然拋出公投一著，叫不少分析員大感意外。曾獲諾貝爾獎的經濟學家皮薩里德斯認為，如果希臘國民否決歐盟協議，對歐盟和歐元區都是壞事，但對希臘的禍害將會最嚴重。他認為屆時希臘將會即時違約和宣布破產，同時也不得不退出歐元區。 GFT Forex 貨幣研究總裁 Kathy Lien 認為，公投將會使歐盟的努力毀於一旦，並會為金融市場帶來新一輪波動和不確定性。

反對派議員則認為帕潘德里歐政治豪賭，指他以希臘的歐盟資格像「投擲銀幣」一樣玩弄，認為希臘應盡快舉行大選而非公投。有國會議員指憲法沒有指明可以經濟事務作公投，質疑帕潘德里歐的舉措有違憲之嫌。

希臘財政部官員也私下表示，帕潘德里歐事前沒有知會韋尼澤洛斯，便公布將舉行公投。韋尼澤洛斯立即和德國財長朔伊布勒、歐盟貨幣事務專員雷恩等人通電話，以保住希臘的第 6 期貸款。法國總統府表示，總統薩科齊昨致電德國總理默克爾商討事件。

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另外，希臘 1 名執政社會黨國會議員昨宣布退黨，國會人員指原因不滿公投，並有 6 名社會黨員更要求帕潘德里歐辭職。有希臘民眾表示，帕潘德里歐是在「勒索」希臘人。希臘股市昨暴跌 6.31% ，資金湧入德國債市，德國 10 年國債孳息率由 2.024% 跌至 1.846% ，法德 10 年期國債息差升至 121.7 基點的歷史新高，義大利 10 年期國債息率升至 6.185% 。

亞洲區股市昨日普遍報跌，港股急跌近 500 點。歐洲主要股市昨日開市即插水，德、法、英三大股市跌幅曾超過 5% ，以銀行股跌幅最大；風眼的希臘股市曾跌 7.5% ，義大利股市跌幅也近 6.5% 。資金退守美元資產避險，令美匯指數昨日飆升 1.98% ，至 3 周新高的 77.676 ；歐元則急回 1.8% ，低兌 1.3609 美元 (兌 10.615 港元)。

《星島日報》指出，歐盟老大德國和法國，昨晚緊急以電話商討對策，評級機構惠譽更警告，希臘若拒絕歐盟援助，有可能出現全面違約，拖累整個歐盟區。

希臘總理帕潘德里歐宣布，公決歐盟的新援助方案後，馬上面對執政社會黨內 6 名高級黨員要求他辭職，當中 1 名主要國會議員更退出，令該黨在國會 300 席中僅控制 152 席，另外 2 人要求提早大選。帕潘德里歐訂於周二晚召開緊急內閣會議商討有關要求，但他仍堅持周五進行國會的信任表決，恐怕毋須等到估計明年 1 月的公投，政府便要倒台。

德國總理默克爾和法國總統薩爾科齊，定於昨晚通電話研究對策，並會同希臘、歐盟機構和國際貨幣基金組織 (IMF) 討論援助方案的問題，希望盡量降低消息對歐羅區的影響，瑞典外長更質疑希臘此舉的作用，希臘本土的商人則表示，對政府的管治感到失望，市場更揣測，義大利可能成為下一個淪陷的歐豬國。

希臘進行公投引發的諸多不明朗因素，將令接下來 G20 峰會前景更加撲朔迷離，因按照計畫，歐盟將在此次會議中敦促中國向歐洲施予援手，中國更是主要的游說對象，如今希臘公投消息一出，援助前景存隱憂。

希臘部分人士指責，帕潘德里歐的決定，是在拿希臘未來命運作賭注，希臘違約機率將再攀上新高。市場分析師認為，希臘政府讓全民公決援助計畫，無疑會出現否決結果，因從近期的民意調查來看，絕大部分希臘民眾不看好歐盟對希臘的援助計畫，因此對希臘總理做出公投決定表示不解。

希臘按計畫將在本月中會獲得第一筆 80 億歐元援助，並預計公投舉行前後的明年 1 月期間出現資金枯竭，屆時公投一旦否決，政府將陷停滯。

儘管分析人士對希臘公投結果看法分歧，但卻一致認為，未來一兩個月內，市場將隨危機走勢而大幅波動。