新股破冰 復星醫藥打頭陣 集資近47億

新股市場「冰封」近 2 個月後，或由上海復星醫藥率先「破冰」，集資近 47 億元 (港元，下同) 的復星醫藥，昨日開始向投資者作初步推介，最快或於下周四 (11 日) 招股，是繼 7 月底招股的彈珠股 DYNAM (6889-HK) 後，較具規模的新股。

《星島日報》報導，市場消息透露，已在 A 股上市的復星醫藥，將於下周開始路演，下周五 (12 日) 至 17 日公開招股，集資約 6 億美元， 25 日正式掛牌；該公司已於昨日起初步推介，消息亦指，最終時間表仍取決於正式路演前的投資者反應，但相信會在未來一至兩周內「去馬」。

在今年 6 月底趕上市的新股浪完結後，環球股市走勢未明，投資意欲低迷，上市新股寥寥可數，集資約 17 億的 DYNAM ，已是較具規模的新股，同樣「細細粒」、分別於今日及昨日截飛的 KMF 金德 (3816-HK) 及新利控股 (1240-HK) ，完全沒有展開記者會等宣傳活動，孖展認購反應亦慘淡，但市場人士相信，幕後人已做好「圍飛」部署。

多家公司均傳出消息將於今年在香港上市，若全部落實，將合共集資約 158 億元。與復星國際 (0656-HK) 同系的復星醫藥，是次上市由摩根大通、瑞銀、中金、農銀國際及德銀安排；上月則市傳國際金融公司 (IFC) 及德國藥廠拜耳將成為基礎投資者，亦有指英國保誠 (2378-HK) 亦會認購，惟未知最終會否落實。

根據復星醫藥昨日上載至港交所網站之初步招股文件，其業務包括製藥、藥品分銷及零售等，以去年製藥分部收入計算，集團為內地五大本土製藥公司之一。截至今年 6 月底止，總計生產藥物 678 種，並於上海、重慶及遼寧等地擁有 18 個藥品生產設施，合共 148 條生產線，製藥分部佔總收入約 70% 。該公司亦持有國藥控股 (1099-HK) 32.1% 股權，東亞銀行 (0023-HK) 副行政總裁李民橋為其獨立非執董。

復星醫藥去年全年盈利按年升 38.5% ，賺 13.85 億元 (人民幣，下同) ，今年上半年盈利則為 8.58 億元，按年倒退 13.16% 。該公司預測，截至今年底止，全年盈利不少於 14.9 億元，按年升 7.58% 。