尊黃金業晚評：美債尚未解決 QE3又冒頭 金價高位有支撐

今天亞市午盤國際黃金出現一定反彈，但依然維持在1614美元/盎司一線震蕩，看來市場都在等待美國兩黨提高債務上限的投票結果，然而具體投票時間還未確定，料金價在白天會維持高位窄幅震蕩的格局。

一、基本面分析：

1、美元指數方面：美國總統奧巴馬在當地時間周日晚間證實兩黨已就減赤達成協議，根據協議未來10年將減赤約1萬億美元。參議院兩黨領袖也在周日晚間宣布，他們已達成歷史性協議，將確保能在8月2日大限前提高美國政府債務上限并削減數萬億美元的聯邦預算赤字。有消息稱，美國參議院可能在周一就兩黨債務上限提案投票。

上周美國公布的多項重要經濟數據表現均不及預期，特別是美國商務部公布的數據顯示，美國第二季度GDP僅增長1.3%，預期增長1.8%；一季度GDP大幅下修至增長0.4%，初值增長1.9%。美國圣路易斯聯儲主席布拉德在上周五表示，如果美國聯邦政府未能提高債務上限，將對美國經濟造成不可預計的后果。布拉德稱，政府及時上調債務上限對美國經濟至關重要，他預計國會兩黨將會在最后時刻達成協議。布拉德指出，如果出現債務違約的危機，美聯儲可能會提供流動性。但是，聯儲無法直接從財政部購買國債。對于早些時候公布的美國第二季度國內生產總值數據，布拉德評論道，GDP數據證實了美聯儲所了解的情況，即上半年經濟表現疲弱。布拉德預計，美國下半年經濟成長將有所改善，另外，他預計美聯儲將能夠在明年開始貨幣政策正常化進程。美國亞特蘭大聯儲主席洛克哈特也在周五表示，美聯儲當前的貨幣政策是合適的，進一步放寬政策的門檻很高。洛克哈特稱，美聯儲當前的貨幣政策已經非常寬松，進一步寬松政策需要觀望等待。他指出，美聯儲政策在可見的未來應維持不變。洛克哈特同時表示，如果下半年經濟強勁且持續至明年，那么認真討論退出策略的條件可能成熟。對于通脹形勢，洛克哈特稱，核心通脹上揚的持續時間長于預期，但相信核心和整體通脹將放緩。洛克哈特還警告稱，不要指望美聯儲來修補可能由未能上調債務上限引發的損害。美國第二季度疲弱的GDP數據表現出美國經濟復蘇步伐依然遲滯，布拉德和洛克哈特的發言也進一步引發了市場對QE3的預期，美聯儲是否會再開印鈔機來刺激消費和經濟的復蘇，我們拭目以待。

2、中國方面：匯豐今天（8月1日）早間公布的數據顯示，經季調后的中國7月制造業采購經理人指數（PMI）終值降至49.3，一年來首度跌破榮枯分水嶺，并創下28個月新低。PMI是一個以單一數值概括制造業經濟運行狀況的綜合指標。一般來說，PMI若高于50，表示制造業活動擴張；若低于50，則表示制造業活動萎縮。滬深股市受到疲軟的PMI數據的影響，成交量極度萎縮，上證綜指和深成指均出現上沖無力的跡象，并且在午后大幅跳水，多空雙方圍繞2700點整數關口展開激烈爭奪。

總的來說，美國債務上限談判的最后期限已近在咫尺，其投票能否通過將對美元和黃金走勢產生極大影響。預計共和、民主兩黨將在今天晚間時刻，最遲明天就新議案進行投票，若投票通過，則可能會令黃金短期承壓，若沒通過，則黃金在短期可能迎來新一輪快速上揚。但筆者估計新議案通過的可能性比較大，因為債務違約已近在眼前，兩黨在火燒眉毛之際均不敢冒險做令美國違約的罪人。另外，本周美國將公布7月非農就業數據，成為繼上周GDP數據之后又一重磅數據。如果非農數據再差于預期，QE3或將繼續被熱炒，這對美元產生利空的同時會進一步打開金價的上行空間。

二、技術分析：

1、黃金方面：

【從4小時圖來看】

EMA6與EMA24在布林中軌上方多次粘滯交叉，布林上下軌開口變小，布林上軌1629，中軌1605，威廉指標從極限高位置下探到極限低附近，ROC指標略高于零軸，MACD雙線在零軸上方粘滯。震蕩整理信號。

【從30分鐘圖來看】

EMA6與EMA24在布林中軌上方死叉后下穿布林中軌，k線與EMA6線粘滯，威廉指標在極限低附近，ROC指標略低于零軸，MACD雙線在零軸上方死叉后下穿零軸，之后又出現粘滯，綠柱消亡，紅柱冒頭。信號偏空，但在震蕩之中。

晚間重要壓力位置：1617.96，1622.474，1627.11

晚間重要支撐位置：1607.56，1602.06，1598.24

重點關注上方1617-1618的壓力位置，下方1608左右的支撐位置。

操作建議：從4小時圖上來看，k線受到EMA6壓制，各指標均顯示出做多動能減弱，高位震蕩整理的信號比較明顯，操作上應以觀望為主；從30分鐘圖上看，k線開始與EMA6線粘滯，短線出現做空信號，但需保持謹慎，倉位不要太大，最好配合5分鐘圖來操作。

2、白銀方面：

【從4小時圖來看】

EMA6與EMA24在布林中軌上方反復交叉后出現死叉，且EMA6下穿中軌，布林上下軌開口變小，布林上軌41.22，中軌39.83，下軌38.44，威廉指標在極限低位置出現鈍化，ROC指標低于零軸，MACD雙線下穿零軸后粘滯，綠柱又冒頭。方向偏空。

【從30分鐘圖來看】

EMA6與EMA24在布林中軌上方死叉后下穿中軌，k線與EMA6線粘滯，威廉指標在極限低位置撞底后反彈，ROC指標低于零軸，MACD雙線在零軸粘滯，綠柱消亡，紅柱冒頭。信號偏空，但需謹慎。

重要壓力位置：40.12，40.56，41.25

重要支撐位置：39.06，38.49，37.81

重點關注上方40.12附近的壓力位置，下方39.00附近的支撐位置。

操作建議：從4小時圖上看，MACD雙線粘滯，若DIFF線能有效下穿DEA線，則可確認做空信號，目前來看還應保持謹慎；從30分鐘圖上來看，也是震蕩比較激烈，MACD指標不配合，短線上維持謹慎做空的觀點。

聲明：本文僅代表作者個人觀點，且僅供參考，據此入市，風險自擔。

尊黃金業《金融產業研發中心》