即將進入旺季效應＋政策偏多 台股有機會突破整理格局 挑戰前波高點

近期國際股市震盪，台股表現相對抗跌。統一龍馬基金經理人錢素惠表示，盤面近期呈現弱勢股打底、強勢股續強的格局，短期產業基本面欠佳的弱勢股例如太陽能、LED落底反彈，股價進入橫向整理，第一季財報表現佳的強勢股持續高檔震盪，有利大盤突破整理格局，7月之後，利多消息將會逐漸多過利空，包括電子股斷鏈疑慮解除、產業旺季來臨、新產品刺激需求，以及總統選舉前政策作多等有利因子，台股下半年行情仍是中性偏樂觀。

錢素惠指出，市場擔憂台幣升值壓力及電子業五窮六絕，使得觀望氣氛濃厚，成交量維持千億以下，大盤呈現8800點上下200點狹幅整理，惟漸進入電子旺季效應及近期台北國際電腦展將有多家廠商發表新產品，接著9月蘋果電腦可望發表新款的iPhone4GS，後續還有iPad3上市，可望帶動一波新產品熱潮。
 
錢素惠表示，主流強勢族群仍是目前市場上熱賣的智慧手機、平板電腦等相關新產品產業供應鏈，包括機殼、背光模組及軟板等。另在總統選舉預期政策偏多下，政策受惠股仍為下半年焦點題材。惟仍需觀察兩大變數，即歐債問題發展，將牽動美股走勢，台股進入除權息旺季，留意是否有棄息賣壓。

投資方向上，錢素惠看好三大主軸，（一）績優成長電子股-電子股投資重心為第一季財報佳、且第二季業績可望持續成長的績優股，以智慧手機及平板電腦等相關產品的供應鏈廠商為主。（二）兩岸政策開放受惠股-陸客來台自由行、早收清單、金融股、中概內需成長股等。（三）營運轉機股-先前受到高油價拉升成本的航空、貨櫃股，已在第一季觸底，基期低且第二季獲利可望回升。

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