平安國信招商攬前8月三成IPO 8月新股平均PE41倍

與近期創業板二級市場整體走強相呼應的是，以中小股票為主體的IPO發行也已持續升溫。

WIND統計數據表明，今年8月有20家公司完成了IPO發行工作，平均發行市盈率從7月34.76倍持續回升至當月的41.04倍，升幅接近二成，為18.07%。此前，今年6月為年內IPO發行的最低點，平均發行后市盈率為30.63倍。

在20家完成IPO發行工作的上市公司當中，主板公司、中小板公司和創業板分別有4家、7家和9家。

其中，平安證券以主承銷和保薦3家居首，中信證券、中投證券、招商證券、國信證券等4家券商各承銷和保薦2家。此外，廣發證券、光大證券等9家券商各有一家入賬。

發行市盈率走高僅3家差募

繼7月IPO發行市盈率出現探底回升之后，8月IPO市場進一步升溫。在8月完成IPO發行的20家公司里，其發行后PE超過50倍的公司就有5家。其中，朗姿股份和東方精工為中小板公司，對應的發行市盈率分別為57.38倍和50倍，其主承銷商和上市推薦人分別為平安證券和中信建投。

而常山藥業、雅本化學、新天科技3家公司為創業板公司，其IPO市盈率分別達51.8倍、51.76倍和50.93倍。資料表明，上述3家公司的主承銷和上市推薦人分別是興業證券、東方證券、海通證券。

在當月發行的4家主板公司中，主板發行市盈率最高的為平安證券承銷和保薦的江河幕墻，其發行市盈率為37.04倍。

從江河幕墻的網下配售情況來看，得到了機構投資者的熱棒。資料顯示，江河幕墻網下配售數量為2000萬股，其網下申報的有效報價家數高達171家，有效申購資金達170.3億元，認購倍數為38.7倍。

江河幕墻最終發行結果表明，公司原計劃募集資金11.98億元，實際募集資金高達22億元，超募10.02億元。

中小板公司中，當月超募最多的為廣發證券擔任主承銷和上市推薦人的蒙發利。蒙發利原計劃募集資金4.38億元，實際募集資金卻高達15.6億元，超募資金11.22億元，超募率高達2.56倍。

另據蒙發利發行公告披露，其最終發行價格高達52元/股，對應發行后市盈率為45.61倍。

而創業板公司中，開山股份以234.02%的超募率高居當月創業板公司超募榜首位。開山股份由中信證券任主承銷商和上市推薦人，其發行價格和PE分別為63元/股和46.99倍。

資料顯示，公司原計劃募集資金金額為6.79億元，但最終募集資金卻高達22.68億元，一舉超募15.89億元。

不過，在8月IPO發行升溫的背后，當月仍有個別公司出現了募集資金不足的情況。統計發現，舜天船舶、星星科技、精鍛科技3家公司分別較原計劃募集資金減少募集資金。其中，舜天船舶更是從原計劃的13.11億元大幅減少至8.18億元。

值得一提的是，在上述3家公司募集資金不足的公司中，國信證券擔任主承銷和上市推薦人的公司就有2家，分別為舜天船舶和星星科技；精鍛科技則由光大證券負責承銷和上市保薦。

49家券商分204股IPO蛋糕

此外，統計今年1至8月的券商IPO承銷成績來看，在今年以來上市的204家IPO公司中，共計有49家券商上榜。

統計發現，在所有券商上榜的背后，券商之間貧富差距得十分懸殊。截至8月末，包括平安證券、國信證券以及招商證券在內的券商承銷前三甲累計共承銷IPO公司60家，占204家公司中的比重為29.41%，已呈三分天下之勢。

與此同時，銀河證券、財通證券、長城證券、長江證券、東莞證券、國都證券、國海證券、國聯證券、海際大和、華鑫證券、華英證券、太平洋證券、浙商證券、中原證券等14家券商在今年前8個月里僅有一單IPO公司入賬。

在IPO承銷前三甲的三大券商中，平安證券今年前8月共計承銷了27家公司，分別是朗姿股份、江河幕墻、愛康科技、亞夏汽車、桑樂金、迪安診斷、寶萊特、瑞豐高材、金禾實業、方直科技、瑞康醫藥、鹿港科技、安利股份、通達動力、群興玩具、理邦儀器、德力股份、貝因美、神農大豐、永清環保、輝隆股份、春興精工、凱美特氣、萬和電氣、天晟新材、通源石油、方正證券。

其中，方正證券為今年8月發行規模最大的上市公司。方正證券最終實際募資高達58.5億元，一舉為主承銷商和上市推薦人平安證券帶來了9550萬元的保薦及承銷收入。

國信證券擔任主承銷商和上市推薦人的22家IPO公司分別為星星科技、舜天船舶、初靈信息、江粉磁材、藍科高新、恒大高新、萬安科技、桐昆股份、森遠股份、佳士科技、美亞柏科、維爾利、張化機、尚榮醫療、寶鼎重工、力源信息、內蒙君正、騰邦國際、朗源股份、中海達、杰賽科技、博威合金。其中，星星科技和舜天船舶分別為今年8月上市的創業板和中小企業板公司。

而招商證券則擔任了11家IPO公司的主承銷和擔任上市推薦人。它們分別是衛寧軟件、捷順科技、盛通股份、金城醫藥、西隴化工、海能達、好想你、日科化學、唐人神、大華農、東富龍。其中，衛寧軟件和捷順科技剛于今年8月登陸創業板和中小企業板。

(21世紀經濟)

(程春雨 編輯)

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