巨豐投顧：金融股博眼球 藍籌不追漲兩大題材可配置

【盤面簡述】：

早盤滬深股指雙雙高開，而后現沖高回落走勢，臨近午盤再次拉起。創業板指數小幅調整。銀行、證券等金融板塊是做多大盤的主要力量。農業服務、基因測序、太陽能、埃博拉病毒、金融ic、移動支付等題材股表現強勢。從近期盤面看，藍籌股的調整還沒有結束跡象。題材股開始逐步成為市場上漲的主力軍。后市，建議繼續逢低關注有高送轉預期的成長股。

【板塊方面】：

埃博拉病毒題材股延續昨日強勢，魯抗醫藥(600789,股吧)漲停，萊茵生物(002166,股吧)、達安基因(002030,股吧)、聯環藥業(600513,股吧)、振東制藥(300158,股吧)漲幅超3%。銀行股在利好傳聞刺激下，大漲2%，中信銀行、中國銀行、浦發銀行(600000,股吧)、平安銀行(000001,股吧)領漲。

【訊息面】：

1、流動性無憂新股申購效應減弱

操作提供氛圍。13日債券期、現價格齊現異動，或許表明續做mlf並非空穴來風。銀行間市場多位人士表示，mlf續做訊息基本屬實，但應視為央行彌補基礎貨幣供給缺口的一項常規操作，背后蘊含的政策含義，依舊是保持流動性平穩適度……

2、充實政策儲備應對通縮風險

2014年物價走勢呈現一路走低的疲弱態勢，通縮跡象繼續加重，通縮預期不斷增強。cpi同比增速連續4個月在“1時代”運行，逐步由溫和通脹轉向輕微通縮跡象；ppi連續34個月創紀錄持續下降，是歷史上最長的一次，生產領域通縮跡象更為明顯……

3、地產藍籌料迎“暖春”估值修復仍存空間

隨著2014房地產行業“深度調整年”結束，上市房企業績塵埃落定，龍頭房企業績上升與中小房企銷售低迷的反差愈發明顯。分析人士認為，銷售、政策和資金仍是影響地產板塊走勢三大關鍵因素。由於限購放松、銷售旺季到來以及資金面寬裕……

【巨豐觀點】：

早盤滬深股指雙雙高開，而后現沖高回落走勢，臨近午盤再次拉起。創業板指數小幅調整。銀行、證券等金融板塊是做多大盤的主要力量。農業服務、基因測序、太陽能、埃博拉病毒、金融ic、移動支付等題材股表現強勢。

禽流感概念股盤中大幅上漲，魯抗醫藥漲停、萊茵生物、聯環藥業、達安基因等上漲逾3%。訊息面上：據台灣媒體報導，台灣中南部禽流感疫情向北擴散，爆發疫情的縣市在短短數天內即增為7個。除鵝、鴨大量暴斃外，連台南的肉雞也疑染病，禽流感恐已從水禽擴散到陸禽身上。

早盤銀行板塊呈現全線活躍，盤中中信銀行、光大銀行(601818,股吧)、中國銀行、浦發銀行、華夏銀行(600015,股吧)、農業銀行(601288,股吧)等銀行股走強，整個銀行板塊盤中上漲2%，處於行業漲幅榜前列。訊息面上，昨日央行進行mfl續操作，市場資金面寬鬆趨勢不敢。此外，市場傳聞信貸資產證券化備案制獲實質進展，北京、寧波、華夏等27家銀行獲信貸資產證券化業務資格。此舉也刺激了券商股的走高。

藍籌股去年7月份以來大幅拉升，估值修復行情或許接近尾聲，再度大幅拉升的條件不具備。前期藍籌股的大幅拉升雖有估值恢復和前景預期變好的因素存在，但更多是資金推動的結果。后市，對於藍籌股，建議投資者逢低介入，不追漲。

近期巨豐投顧丁臻宇反復強調中小市值個股的年報行情高送轉炒作機會，投資者依舊可以逢低關注。

總體來看，目前經濟基本面並未走壞，且存強烈二次降息預期，預計牛市仍未結束，待本輪新股發行后有望重拾上漲腳步。后市，可以繼續逢低關注金融，尤其是券商（50etf期權受益）和保險。對於逐步升溫的土地改革題材、國資改革題材要加強設定。