龍年理財穩健為主 多元選擇實際出發

新春伊始，正是投資者開始盤算整個龍年理財計劃的好時候。很多人在摩拳擦掌大展宏圖的同時，也希望自己的資產能有個龍騰虎躍。一位理財師在接受商報記者采訪時表示，龍年理財還是以穩健為主，找到適合自己的投資方式才是王道。

銀行理財產品

一季度后收益率或將下行

對于過去的一年，銀行理財產品無論從數量、規模還是關注度，都走在大多數投資者的心坎前列。銀率網的統計數據顯示，2011年共有22379款銀行理財產品發行，同比增長97%。而在收益率方面，也很有吸引力。

根據商報記者了解，春節前后發行的理財產品收益率一般在4.5%－5%之間，非保本浮動收益型產品收益率有的突破5%，超過一年期3.5%的定期存款利率。收益相對穩健并且高于同期銀行存款利率是普通投資者青睞銀行理財產品的主要原因。不過不少理財產品的分析師預計，2012年理財產品增幅將比2011年放緩，收益率很可能也會呈現下降趨勢，但產品類在類型和形式上也會趨于靈活。交通銀行（601328估值測評行情資訊主力買賣）首席經濟學家連平認為，考慮到流動性松動有一個過程，投資者對理財產品收益率有一定的路徑依賴。預計2012年年初的收益率不會出現大幅下滑，一季度以后可能會逐步下行。

不過也有專家表示，2012年對于理財來說仍會是崎嶇一年。雖然國內CPI數據已現拐點，但歐債危機依然撲朔迷離。銀行理財產品仍將是一個值得投資的穩健品種。該專家建議適當關注3個月左右的理財產品，鎖定較高收益。而對于投資者來說，如何及時獲得理財產品發行的最新信息也非常重要，尤其在很多理財產品面臨“一搶而空”的當下。

某國有銀行一客戶經理告訴記者，通常而言，投資者從商業銀行官方網站上就可查到詳細的產品說明書等信息，直接下單購買。然而有些銀行的網站信息提供還不夠人性化，因此查詢起來難以做到一目了然，需要逐個下載后進行比較。事實上，投資者可以撥打資金存放銀行的統一客服電話，詢問近期即將發行的理財計劃的具體情況，或者可以直接前往相關銀行網點進行咨詢，與客戶經理進行面對面的交流。

黃金投資

金價上漲基本面因素未改

2011年，黃金行情可謂波瀾壯闊。國際金價從去年年初的每盎司1400美元一直沖至1920美元的歷史新高，而后又急速跳水，一度大幅回調至1530美元，至年尾回穩在1600美元上方。關于黃金的置頂論此起彼伏。不過業內人士普遍認為，支撐黃金上漲的基本面因素未改，黃金的投資機會依然存在。也有相關外媒報道認為，只要政策制定者們將實際短期利率(指銀行短期存款利率－通脹率)維持在負值，就應該可以預見到，金價將延續上行走勢。因而2012年黃金投資仍有機會。

某股份制銀行一資深理財師表示，單純從避險資產配置來說，對普通投資者來講，黃金還是有其值得投資的地方。目前而言，歐債危機及美國債務問題將長期困擾金融市場，黃金的避險功能仍在。不過，值得注意的是，如果投資者涉足黃金追求的是投資收益，那么就要仔細考慮一下回報的問題。畢竟黃金經過11年的上漲，已經處于中高位，此時進場，即使有獲利，也很有限。據該理財師介紹，現在不少銀行都推出了“黃金定投”業務，最少1克起投，從長期來看，平均成本并不高。還有一個投資方式叫“黃金積存”，客戶可設定為每3個月購買一次黃金，一般堅持3年左右，按照以往而言，年化收益率都在15%左右。通常而言，這些投資家庭都將此作為孩子教育儲備基金。

貨幣市場基金

仍可獲類似定存利率收益

在2011年股基、債基全面“飄綠”的情形下，貨幣基金卻創造了驚人的成績，受到廣大投資者的青睞。而對于2012年來說，貨幣基金有望繼續保持這樣的態勢。根據相關統計數據顯示，由于貨幣基金具備高流動性、穩定收益和方便轉換等特點，43.24%的投資者都表示愿意選擇投資貨幣基金取代銀行存款。可以說，2012年貨幣基金還是比較好的投資品種。

某基金公司一內部人士在接受商報記者采訪時表示，隨著降低準備金率等寬松貨幣政策的實施，貨幣市場流動性會逐漸好轉，回購收益也會降低。直接融資將加大將提高短融的供應及其收益，而利率市場化的加快會提高存款的收益。此外，他坦言道，2012年貨幣市場基金未必會像2011年那樣成為行業內的首屈一指，但仍可能取得定存利率附近的收益，吸引力較大。

而相比銀行理財產品來說，貨幣基金并不受資金門檻的限制。據記者了解，貨幣市場基金1000元就可以進行申購。與此同時，貨幣市場基金的申購、贖回不需要支付任何費用。

此外，同為固定收益類產品的債券型基金也有望在2012年異軍突起。中銀基金固定收益部的工作人員認為，隨著今年央行預調、微調貨幣政策的延續，預計再次下調存款準備金率可能性較大，債券市場有望繼續慢牛行情。而債券型基金無疑將獲益于此。