西班牙Telefonica德國子公司O2最快本月IPO 估募集15億歐元

西班牙最大電信商 Telefonica SA (TEF-ES) 計畫於第 4 季將旗下德國子公司 O2 Germany 股票公開上市，以做為削減債務計畫的一部份。

 Telefonica 在 3 日發表的聲明中並未明確表示將募集多少資金，或者是否仍要持有大多數股權。但就知悉內情人士透露，O2 此宗 IPO 估計可募得 15 億歐元 (約 19 億美元)，該公司估值約為 75 億歐元。

Telefonica 面臨激烈競爭與獲利下降，只好售出部份資產來處理超過 580 億歐元的債務，包括德國子公司與拉丁美洲子公司。7 月，Telefonica 取消今年度的 1.5 歐元分紅，預期 2013 年第 4 季才會恢復配息。

《彭博社》報導，知情人士表示 Telefonica 已經對投資人展開意向調查，最快可能本 (10) 月就將推動 O2 的 IPO。Telefonica 執行長 Cesar Alierta 表示 O2 明年將配股息共 5 億歐元，希望以此吸引投資人。

O2 將於德國法蘭克福證交所掛牌交易，若此宗 IPO 規模能達 15 億歐元，就會是自 2007 年引擎製造商 Tognum AG (TGM-DE) 上市募集 18 億歐元以來最大宗的 IPO 案。

歐洲各國電信商目前普遍都減少分紅，保留現金實力，不過 Telefonica 則是打算以股利分紅來補強公司規模較小的缺點。O2 與荷蘭電信商 Royal KPN NV (KPN-NL) 的子公司 E-Plus 正在競爭德國第 3 無線通訊商的地位。在手機門號數量比人口還多的德國，前 2 大通訊商分別為沃達豐 (Vodafone Group Plc) (VOD-UK) 與德國電信 (Deutsche Telekom AG) (DTE-DE)。

Telefonica 昨日股價上漲 1.2% ，收報每股 10.54 歐元，以此計算，該公司市值為 480 億歐元。該公司今年以來已下 21%，彭博社編纂的歐洲500電信服務指數則僅下跌 3.6%。