《大行報告》花旗：冠捷(00903.HK)訂單前景佳 目標價看2.3元

花旗表示，冠捷(00903.HK)上季業績勝預期，銷售和純利大幅增長分別13%和逾2倍，公司期內選擇較高毛利訂單，同時與飛利蒲的合營公司TP Vision可接觸到終端零售市場，因此毛利提高。

電腦顯示屏業務的付運量跌幅比整體行業跌幅為低，毛利率和銷售價格則分別持平和微升，管理層料明年需求將上升，而毛利維持穩定；液晶電視業務的付運量和收入則大幅上升，管理層料本季的毛利率可持平，而付運量或可於本旺季繼續攀升。未來有意將「飛利蒲」品牌拓展至印度及印尼等新興市場。

現時目標價2.3元，評級「買入」；該行與管理層會面後會作出調整。(ce/u)

阿思達克財經新聞

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