期待又怕受傷害！安邦壽險IPO令各家投行躊躇

一宗首次公開募股 (IPO) 交易，油水之豐厚可能是香港市場上近年來少見，卻讓銀行家們面臨艱難的選擇。

安邦保險已經邀請投資銀行競標參與其壽險資產 IPO 交易。近來大型發行交易匱乏，在這種情況下遇到這種機會，銀行家們通常不用考慮就會加入，但是面對安邦的邀請，一些頂級 IPO 承銷商卻再三斟酌起來。安邦此前因嘗試以 140 億美元收購喜達屋而名聲大噪，但該計畫最終中止。

據知情人士稱，作為過去十年的香港頭號 IPO 安排行，摩根士丹利決定放棄。知情人士還透露，其他一些銀行決定向安邦提交初步提議，同時將繼續討論是否推進。因信息未公開而要求匿名的知情人士稱，瑞銀集團已經回心轉意，正加入高盛集團等銀行投標的行列。

據悉，對於是否與安邦合作，各銀行討論的焦點主要是該公司會否提供有關其最終所有權結構的足夠細節。據稱，一些初步決定投標的銀行希望，香港交易所的審查制度能夠迫使安邦變得比以前更為公開坦誠。安邦董事長與前中國領導人鄧小平的家庭有關聯。

據知情人士透露，如果安邦未提供令銀行內部合規部門滿意的充分信息，數家已經回應了投標邀請的承銷商則準備退出。據悉，這些銀行尚未做出任何與安邦合作的承諾。

安邦通過一封電郵表示，其此前與美國銀行、瑞信集團、德意志銀行、Evercore Partners、高盛、野村控股和 PJT Partners Inc. 等銀行均有合作。但拒絕進一步置評。

高盛、摩根士丹利、瑞銀的代表均不予置評。瑞信和德意志銀行表示無法立即就此置評。