永豐期貨台指選擇權盤後－資金行情延燒 台股攻上9200

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲28點至9145點。價差方面，台指期逆價差擴至-55.42點，電子期逆價差縮至-2.47點，金融期轉為正價差0.33點。現貨部分，三大法人買超57.07億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1133口，淨多單增至30507口，其中外資多單加碼640口，淨多單增至70272口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1064口，淨多單降至3300口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐股暴漲但美股平穩，帶動台指期以上漲19點開出，而現貨開盤同步開高續創波段新高後，因昨日公布美國經濟數據不佳引發美元指數大幅走貶，亞洲匯市早盤出現暴升走勢，韓圜大升超過9元且台幣也升值超過兩角，電子股匯損壓力導至盤中台股翻黑，但金融指數盤中持續大漲近1%，且熱錢持續推升台積電收盤站上179.5元新高，台股再現尾盤拉高秀，但現貨收盤後期貨下壓終場以上漲28點作收。技術面觀察，週三大盤開高走高以帶下影線小紅K站上9200點，且成交量能微增至796億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日K連六紅突破92共識，所有均線彎頭向上且呈現多頭排列， 但多項技術指標出現熊市背離，短線仍可能出現技術面拉回走勢，且量能低迷難有波段行情。操作上建議不宜追高，可待指數回測月線有守後偏多操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在9200點，賣權集中在9100點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在9300點，賣權未平倉最大量集中在8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.24升至1.27，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由14.05%降至13.9%，賣權平均隱含波動率由18.53%降至16.12%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多，但仍要留意短線上的震盪。

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