永豐期貨台指選擇權盤前－量增回檔 台指大跌呈島狀反轉

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三下跌142點至8468點。價差方面，台指期逆價差擴至-107.75點，電子期逆價差擴至-7.52點，金融期逆價差擴至-17.53點。現貨部分，三大法人賣超156.29億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼6212口，淨多單降至24753口，其中外資多單減碼5890口，淨多單降至58842口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼3651口，淨多單降至9802口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市同步大幅拉回，帶動台指期以下跌58點開出，且現貨開盤跳空開低跌破5日線支撐，英鎊早盤跌破1.29大關創31年新低，帶動亞洲匯市齊貶且隨著人民幣中間價續創六年?新低，台指期一度急殺跌勢加重，雖上證指數展現韌性守穩3000點大關並續創波段高， 但台股短線漲多後賣壓不輕，終場開低走低以大跌142點作收。技術面觀察，週三大盤跳空開低走低以帶下影線中黑K失守8600點，且成交量能放大至786億水準，但短線量價結構轉為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數日K連二黑並一舉跌破短期均線支撐，且高檔行成島狀反轉型態， KD指標轉為死亡交叉向下，且指數面臨雙背離修正壓力。操作上建議可觀察指數三天能否回補空方缺口後再行布局。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8600點，賣權集中在8400點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8800點，賣權未平倉最大量集中在8000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.65降至1.37，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由13.63%升至14.71%，賣權平均隱含波動率由17.28%升至18.22%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多，但指數短線高檔或遇壓，建議回測均線有守後再行佈局因應。

本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。