工商銀行：6月21日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、德國財政部和央行表示，今年強勁開局後德國經濟增長可能將放緩，在年內剩余時間里以更慢的速度擴張，因外貿降溫。政府預計內需將推動2016年整體經濟增長1.7%，與去年持平。德國央行在月報中稱，第二季經濟增長可能將大幅放緩，並料將在年內稍晚回升。財政部對3-6月經濟的看法則更加樂觀。財政部表示，就業增加、薪資上漲，低利率在提振德國消費者的購買力。總的來看，民間消費情況仍然不錯。德國央行表示，與第一季相較，經濟成長將呈現下滑，因為工業出口訂單下降、建築業有所波動，以及暖冬的正面影響消退。

2、由金磚國家(BRICS)成立的新開發銀行(NDB,簡稱金磚銀行)行長表示，該行計劃發行以五個成員國貨幣計價的債券。「我們的首次(債券)發行將以成員國貨幣計價。顯然，(俄羅斯)存在對盧布計價融資的需求，企業或政府不希望承擔匯率風險，」該行行長卡馬特接受路透專訪時稱。卡馬特指出，該行計劃「在未來四周內」發行價值約為30億元人民幣(4.56億美元)的債券，隨後還將在印度發行基本同等規模的債券。

3、日本央行總裁黑田東彥表示，全球經濟充滿不確定性，使各國央行很難預先准備好應對緊急情況的政策選項。他還說，應對通縮壓力，以及把通脹預期穩定在理想水平上已成為「史無前例的巨大挑戰」；不僅對日本央行來說如此，對很多其他央行而言也是如此。黑田東彥並稱，央行很難預先為所有緊急情況提出政策選項，因為針對意外事件的應對政策往往包含復雜的一系列政策。

4、中國人民銀行周一表示，20國集團(G20)國際金融架構工作組就完善資本流動的監測和應對、擴大特別提款權（SDR）的使用等提出了一系列建議。工作組第四次會議周一在韓國首爾召開，中國人民銀行派團參加了會議。會議通過了將提交給G20部長的工作組總結報告。工作組提出的建議還包括，加強以國際貨幣基金組織(IMF)為核心的全球金融安全網並完善國際貨幣基金組織與區域安全網的合作、繼續推動基金組織份額和治理結構改革、提高主權債重組的有序性和可預測性和完善本幣債券市場等。

5、尼日利亞奈拉(naira)兌美元周一報價較聯系匯率水准爆貶28%，至253奈拉兌1美元，此前央行廢棄固定匯率制度。截至0837GMT止尚未有成交。稍後，在銀行間市場達成的第一筆交易中，奈拉兌美元貶值22.7%，報255。兩名交易員表示，交易商避免進入新的銀行間市場，因他們對於新制度下的外匯流動性感到不安。尼日利亞央行上周表示，將揚棄聯系匯率制度，改為「有管理的浮動」匯率，藉以減輕一在出現的外匯短缺。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1281 1.1382 1.1281 1.1314 1.1277 0.29%

日元104.29 104.85 103.79 103.94 104.16 -0.34%

英鎊1.4355 1.472 1.4349 1.4698 1.4358 2.39%

瑞士法郎 0.9613 0.9643 0.9576 0.9621 0.96 0.08%

澳元0.7394 0.7481 0.7386 0.7457 0.7387 0.85%

加元1.2868 1.2889 1.2773 1.2806 1.2894 -0.48%

資料來源：Bloomberg

美元下挫，英鎊勢將創2008年來最大單日百分比升幅，此前民調顯示，民意轉向支持英國留歐，提振風險意願。紐約尾盤，英鎊兌美元升2.3%，報1.4688美元，錄得2008年12月15日來最大單日升幅。美元指數盤初觸及逾兩周最低的93.449，尾盤跌0.6%，報93.654。歐元兌美元升0.3%，報1.1309美元。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1298.60 1298.60 1278.10 1290.07 -8.53 -0.66%

白銀 17.36 17.64 17.28 17.50 0.14 0.79%

鉑金 971.50 988.45 963.90 985.90 14.40 1.48%

鈀金 533.50 551.30 531.63 549.33 15.83 2.97%

資料來源：Bloomberg

金價走低，之前公布的民調顯示，留歐陣營支持率有所回升，受此提振，風險胃納增強，股市大漲。1846 GMT，現貨金下跌0.8%，報每盎司1,288.50美元，脫離稍早觸及的低位1,277.34美元。美國8月期金收跌0.2%，報每盎司1,292.10美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI JUL 16 49.37 47.98 2.90%

布倫特 AUG 16 50.65 49.17 3.01%

資料來源：Bloomberg

油價跳漲3%，連續第二日收高，此前有民調顯示，英國脫歐可能性下降。汽油急升5%，因夏季駕車出游需求高峰期將到來。布倫特原油近月8月合約收高1.48美元，或3%，報每桶50.65美元，該合約自上周四以來已經上漲7%，在此前的六個交易日內下跌10%。美國原油現貨月7月合約升1.39美元，或2.9%，報每桶49.37美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1633 1615 1.11%

銅 三個月 4595 4535 1.32%

鋅 三個月 1999 1990 0.45%

錫 三個月 17025 17200 -1.02%

鎳 三個月 9250 9070 1.98%

鉛 三個月 1712 1714 -0.12%

期銅和其它基本金屬上漲，因對英國可能脫歐的擔憂得到緩解，期鎳觸及六周高位，因擔心主要供應國菲律賓的產量。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高2%，報每噸4,644美元，上周五小幅上揚。期鎳周一是LME表現最佳的金屬，升2.3%，至9,280美元，為5月5日以來最高水平。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/9/16 426.25 426.75 -0.12%

大豆 2016/11/16 1133.50 1132.75 0.07%

小麥 2016/9/16 487.50 487.50 0.00%

豆油 2016/12/23 32.36 32.30 0.19%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.3865 0.3855 0.26%

1 月 0.4478 0.44805 -0.06%

3 月 0.6444 0.6466 -0.34%

6 月 0.92465 0.9246 0.01%

12月 1.24075 1.2385 0.18%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/6/15 2019/6/15 0.88 0.83

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.69 1.61

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.50 2.42

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率上漲，較長期公債收益率觸及逾一周最高，交易員減少持有避險公債，因民調顯示，英國留在歐盟的支持率在增加。指標10年期美債收益率較上周五尾盤升逾5個基點，報1.671%，周一稍早觸及1.680%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯17804.87 17675.16 0.73%

標准普爾 2074.20 2058.90 0.74%

納斯達克 4837.21 4800.34 0.77%

資料來源：Bloomberg

美國股市收漲，但收盤水准遠低於日高，因有跡象顯示本周稍晚英國民眾將在公投中選擇留在歐盟，帶動市場出現釋然性上漲。道瓊工業指數上揚129.71點，或0.73%，至17,804.87點；標准普爾500指數漲12.03點，或0.58%，至2,083.25點；納斯達克指數上揚36.88點，或0.77%，至4,837.21點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 20510.20 20169.98 1.69%

恆生國企指數 8639.51 8485.87 1.81%

資料來源：Bloomberg

港股上漲近2%，創近一個月來最大單日漲幅，對於英國公投將決定留在歐盟的預期提振亞洲股市反彈。恆生指數收高1.7%至20,510.20點；恆生國企指數漲1.8%至8,639.51點。