陸新三板920家納創新層，私募機構多數落榜

MoneyDJ新聞 2016-06-20 11:26:38 記者 新聞中心 報導

大陸全國中小企業股份轉讓系統公司(全國股轉公司)上週六(6月18日)對創新層掛牌公司初步篩選名單進行公布，首次入選創新層的掛牌公司共920家，約占掛牌公司總數的12%；其中以資訊技術、機械設備、文化傳媒產業的掛牌公司最多，但曾經在新三板叱吒風雲的金融類企業，則僅有8家進入創新層，包括東海證券、南京證券、聯訊證券、開源證券4家券商、2家銀行、1家期貨公司及九鼎集團；私募機構除九鼎外，多數落榜。

陸媒報導，根據規定，掛牌公司對名單有異議或自願放棄進入創新層者，可在名單公示之日起3個轉讓日內提出異議申請並遞送相關材料，之後，首次納入創新層的新三板掛牌企業將正式確定，自6月27日起新三板市場將正式進入分層時代。

此次920家初選企業覆蓋了24個產業大類，而先前被看好的多家私募機構則幾近全軍覆沒，但被稱為新三板第一PE的九鼎集團，儘管近日遭遇多項監管層限令，但仍成功入圍創新層。另外，除了股權投資類私募機構外，證券投資類私募機構也悉數落榜。

安信證券新三板分析師諸海濱表示，市場先前普遍預測創新層入選掛牌企業數量為1,000多家，與公布名單差距不大，其中細微差別主要是由於合格投資人的認定及未考量公司治理方面是否存在缺陷、限制性行業的認定(類PE行業)等所造成。他指出，股轉系統鼓勵創業型、創新型企業進入創新層，但對金融企業還是會有一定限制，尤其是PE類企業。

廣證恒生新三板研究團隊表示，新三板創新層企業除享受更多的市場關注及制度紅利外，監管層對其治理及資訊披露也提出了更高的要求。在此之前，全國股轉系統在公佈分層管理辦法時，同時發佈《類金融企業掛牌融資有關事項通知》，對私募股權基金掛牌新三板限定八大條件，其中包括管理費收入與業績報酬之和須占收入來源的80%以上，私募機構持續運營5年以上、且至少存在一檔管理基金已實現退出，私募機構作為基金管理人在其管理基金中的出資額不得高於20%等條件。

不過，全國股轉系統同時表示，私募股權基金管理機構按照相關監管要求整改後，符合創新層標準者，可進入創新層。因此，在創新層名單公示前一天，九鼎集團發佈長達8頁的自查報告，其在報告中指出，目前私募股權投資業務僅是公司眾多業務之一，且在眾多業務之一中的私募股權投資這一塊，亦完全符合要求；因此最終成功入圍創新層。