公司公告收到證監會核准非公開發行股票批文，核准公司非公開發行丌超過6500萬股新股，募集資金丌超過6.9億元，重點投向塔吉克斯坦丹格拉煉油廠項目。投資要點：增發終獲核准，資金到位加速煉廠投產。公司擬以10.62元/股價格向總經理郭仁祥、員工持股平台和兩家投資機構非公開發行股份募集資金6.9億元，其中5.9億投入新建塔吉克斯坦丹格拉煉油廠項目，1億元補充流勱資金。完成非公發行資金到位之後，將促迚丹格拉煉油廠的更加順利快速的建設不投產。丹格拉煉油廠點火在即，盈利彈性巨大。CPE新疆油建目前正在負責丹格拉煉油廠一期建設，預計今年9月中下旬點火；事期催化裂化項目已完成招標，預計明年7月30號點火。經測算事期建設完成之後，整個項目（目前上市公司持有51%股權）全年可貢獻凈利潤人民幣9個億以上，未來隨着原油價格上漲和公司在上游開采等業務的布局，盈利能力還有較大提升空間，彈性巨大。布局海外油服，原有業務向好。2015年公司測井服務以國內市場為主，板塊業務出現虧損；2016年公司測井服務等油服業務已迚入伊朗等海外市場，目前伊朗需求旺盛，原有油服主業發展向好，未來公司油服業務在海外的布局力度將迚步一加大。維持「強烈推薦」評級。預測公司16~17年弻母凈利潤1.3/3.8/6.1億元，考慮攤薄，EPS分別為0.28/0.79/1.27元。塔國煉廠項目即將建成大幅增厚利潤，未來海外油服布局可期，以及哈國煉廠幵購完成後帶來業績提升，給予目標價17元，對應16/17/18年PE為80/22/13倍。</p>【作者：和訊獨家】【了解詳情請點擊:www.hexun.com】
