永豐期貨台指選擇權盤後－端午變盤 台指跳空重挫破10日線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一下跌188點至8525點。價差方面，台指期轉為逆價差-11.22點，電子期轉為逆價差-3.27點，金融期轉為逆價差-9.34點。現貨部分，三大法人賣超66.53億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼8125口，淨多單降至26043口，其中外資多單減碼6029口，淨多單降至48480口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1094口，淨多單增至16318口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，端午休市期間歐美股市大跌，帶動台指期以跳空下跌78點開出，台股開盤跳空開低後賣壓湧現導致指數迅速跌破8600點，且週日晚上美國恐怖攻擊事件，亞股早盤跌幅不見收斂持續擴大，台股早盤急跌後雖量能未見擴大，但國內中信金與華亞科利空加重跌勢，終場開低走低以大跌179點作收。技術面觀察，週一大盤開低走低以帶下影線中黑K失守8600點，所幸成交量能萎縮至803億水準，短線量價結構轉為區間震盪格局。而以日線型態來看，目前指數日K終結連二紅且跌破10日線支撐，且季線仍為下彎， KD指標高檔出現死亡交叉，加上短線波段漲幅過大。操作上建議可在季線上下兩百點間間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8600點，賣權集中在8500點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8600點，賣權未平倉最大量集中在8300點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.68降至1.45，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由12.03%升至19.04%，賣權平均隱含波動率由17.14%升至28.72%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多，但指數短線高檔遇壓，操作上若見季線有守後再行進場佈局因應。