中美德日銀行業發展對比分析及政策建議

作者：民生銀行(600016,股吧)研究院

銀行業是各國推動現代經濟發展的核心產業，也是大國博弈與競爭發展的戰略性領域。與美德日相比，我國銀行業在資產規模及增速、對經濟增長的貢獻度等方面表現出眾，但在直接融資比例、金融市場發達程度與多元化程度方面仍遠遜於美德日。

全球銀行業形成了美國、西歐、亞太三足鼎立的競爭新格局，中美德日銀行業發展各具特色。不同點：中國向輕型化、數字化、綜合化、國際化、集約化轉型；美國持續優化資產配置，降低槓杆率；德國收縮國際業務，大力發展零售與互聯網金融業務；日本加大海外擴張力度。共同點：一是新興市場成為競爭關鍵；二是混業經營趨勢不改；三是積極開展效率競爭；四是業務配置與收入結構日趨均衡，回歸傳統與核心業務；五是集約發展，嚴控成本；六是強化公司治理與全面風險管理。

分業與混業監管模式各異，但依法監管、適當限定監管權限以及強化國際合作已成為各國監管模式的共同點。後危機時代，各國監管呈現出新的趨勢：一是監管模式呈現前瞻性、整體性、合規性等新特征； 二是監管目標轉變為降低銀行槓杆率，預防並緩解金融系統性風險；三是監管制度革新為持續優化資本監管；四是監管職能順應銀行混業經營的新潮流；五是監管標准呈現理念再平衡的新趨勢。

啟示與借鑒。一是發展定位，增強服務實體經濟的能力，提高銀行業發展質量和效益；二是制度規劃，依托金融供給側改革，實現銀行業健康可持續發展；三是監管模式，構建符合現代銀行特點、統籌協調、有力有效的監管新框架，以監管改革推動我國銀行業轉變發展方式；四是體制建設，構建多層次、廣覆蓋、有差異、多元化的競爭新體系； 五是業務發展，以「五化」發展戰略為支撐，注重管理轉型，不斷優化業務結構，持續提升銀行業的競爭力； 六 是 風險 控制，加快建立全面風險管理新模式。