鉅亨網─大中華週報─長假效應，買盤觀望，陸股狹幅整理

出刊日期：2016/06/08(三)

盤勢分析：

本週由於端午假期在即，僅有3個交易日，市場買盤觀望，上証指數呈現狹幅整理，本週下跌0.39%，累計下跌11點，以2927點作收，週成交量縮至5134億元人民幣(下同)。技術面上，繼上週週K線收紅K後，本週收十字線，值得一提的是月KD指標已於低檔微微交叉向上，可觀察長假後買盤是否歸隊，進而帶動新一波行情。而創業板本週拉回0.84%，同樣出現漲多後的震盪。

經濟面上，以人民幣計算，中國5月出口較去年同期增加1.2%，低於預期，而5月進口較去年同期增加5.1%，優於預期，此反映了全球經濟復甦仍是不明，貿易仍偏於疲軟；對此，在央行工作論文中，也將2016年出口增速的預測下調至-1%，不過在總體經濟上，則是維持全年GDP成長率6.8%的基準預測不變，同時將固定資產投資增速上調至11%(上調0.2個百分點)，而CPI漲幅預測上調至2.4%(上調0.7個百分點)，顯示經濟似乎出現一些轉機，但是整體下行的壓力仍在，下半年的陸股仍以資金行情為主，其中又以深港通及社保基金入市最具想像空間。

由於深圳股市相較於上海股市有更多戰略性新興產業，以及擁有白酒、消費、醫療等相對稀缺的產業，若是深港通啟動，對於外資具有一定的吸引力，尤其一旦納入創業板，將有更多影視娛樂產業被納入，後續可望帶來更多資金關注；而隨著中國國務院於 2015年8月印發《基本養老保險基金投資管理辦法》，市場對於養老金入市一直殷切期待，如今隨著管理部門招聘近尾聲，按照投資比例不得高於淨值30%的規定，預估後續將有6000億元的資金進場，初期至少也有約3000億元的資金分批入市，這些都將成為下半年潛在的資金動能。

短期由於不確定因素仍多，國際上，美國非農就業低於預期，讓市場認為美國FED今年7月升息的可能性降低；而6月下旬，英國脫歐公投結果也將牽動FED決策，這將牽動全球資金流向。至於A股本身，近期則是在MSCI是否將A股納入新興市場指數，以及深港通何時啟動的不確定性中，也造成市場資金觀望，僅有部分壓寶買盤進場，上證指數於5月31日拉出3.3%紅K棒之後，又進入近6日的盤整，未能站回3000點大關，以板塊輪動，個股表現為主。

板塊上，德國總理梅克爾將於6月中旬訪華，商討製造業對接事宜，此有利於機器人及工業4.0產業發展，後續效益可追蹤。亞馬遜智慧家居中心─Amazon Echo熱賣，Google也於開發者大會中發表智慧音箱Google Home，市場傳聞已推出智慧家庭HomeKit平台的Apple將急起直追，有機會帶動從智慧音箱到智慧家庭的商機，未來智慧家居板塊也可留意。第一屆全球虛擬實境(VR)大會(GVRC)於上海開幕，根據TrendForce預估，今年全球VR的軟硬體產值約67億美元，2020年則會大幅成長至700億美元，相關商機讓人期待，VR板塊中長期發展也可觀察。

焦點產業：

1.德國總理梅克爾將於6月中旬訪華，商討製造業對接事宜，有利工業4.0概念股

工業4.0概念：機器人(CN-300024)、藍英裝備(CN-300293)、沈陽機床(CN-000410)

                          華中數控(CN-300161)、科大智能(CN-300222)、海得控制(CN-002184)

2.中國芯時代來臨，材料國產化趨勢持續，中國半導體產業迎來新機運，前景看好

IC供應鏈：同方國芯(CN-002049)、長電科技(CN-600584)、全志科技(CN-300458)

                    上海新陽(CN-300236)、士蘭微(CN-600460)、華微電子(CN-600360)

                    通富微電(CN-002156)、三安光電(CN-600703)、大唐電信(CN-600198)

3.亞馬遜Echo掀起智慧家居話題，Apple及Google也將加入戰局，相關概念看俏

智慧家居：國光電器(CN-002045)、和而泰(CN-002402)、東軟載波(CN-300183)

                   共達電聲(CN-002655)、漫步者(CN-002351)、歌爾聲學(CN-002241)

4.隨著無線充電應用層面持續增加，國內業者積極導入，相關發展可望加速

無線充電：橫店東磁(CN-002056)、信維通信(CN-300136)、順絡電子(CN-002138)

                   碩貝德(CN-300322)、立訊精密(CN-002475)、可立克(CN-002782)

5.第一屆全球虛擬實境大會(GVRC)於上海開幕，相關族群後續發展值得期待。

虛擬實境：歌爾聲學(CN-002241)、全志科技(CN-300458)、天音控股(CN-000829)

                    聯絡互動(CN-002280)、水晶光電(CN-002273)、川大智勝(CN-002253)

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