AETOS艾拓思每日快訊：非農數據猶如晴天霹靂 聯儲加息突起平地風波

DXY

周五的非農數據讓投資者大跌眼鏡，因此市場產生劇烈波動。在數據公布前市場預測非農就業人數將增加16萬，但實際人數增加只有3.8萬，大幅低於市場預期。受此影響，美元指數直線跳水，跌幅超過140點，並一度擊穿94的整數位。這對於美元多頭來講是一場損失慘重的戰役。首先糟糕的就業數據基本讓六月加息無望。美銀美林表示下次加息時間可能要推遲到9月。另外美聯儲基金利率期貨顯示，6月加息的概率從數據發布前的19%驟降至6%，而7月加息的概率則從59%下降至42%。高盛預測7月分加息的概率為40%，9月份只有30%。也就是說為美國經濟在短期內如果不出現明顯的好轉，那麼很有可能將繼續低迷一段時間。可以預見這次非農就業數據對於短期有兩個比較明顯的影響，第一就是不確定性增大，避險資產可能會受到青睞。因為本次非農之前市場普遍認為美國經濟或許已經完全復蘇，開始進行貨幣政策正常化。但是就業數據如此糟糕，投資者開始重新評估風險。第二就是美聯儲又一次被推向了風口浪尖。就業數據如此令人失望到底是暫時的還是基本面發生了變化，美聯儲如何頂多，以及鴿派鷹派的態度轉變，都會比以往更讓市場關注。投資者對於美聯儲的一舉一動都更加敏感了。所以美元何去何從還看各路「英雄豪傑」在面對意外事件時繼續演繹這場「美聯儲加息進行時」下半場。

DXY（H1Chart）

AUDUSD & NZDUSD

上周非農公布後，澳元兌美元短線拉升70點，一舉擊穿0.73整數位，且紐約時段繼續爬升至周五收盤報於0.73673，為5月10日以來高位。今日開盤後波動不大，有從0.736高位回落的跡象，截止亞市早盤開盤前夕暫報於0.73513。本周二將澳洲聯儲將公布最新一期利率決議以及政策聲明，考慮到此前兩周所發布的澳洲失業率以及GDP數據表現亮眼，澳聯儲似乎更會在本月選擇維持現有利率而暫緩進一步寬松的步調。除了6月7日澳洲聯儲的利率決議之外，新西蘭聯儲也將在本周四公布利率決議，相較於澳大利亞，新西蘭聯儲降息的概率則更為顯著。在4月27日的會議上，新西蘭聯儲維持利率在2.25%不變，同時釋放出進一步降息的潛在可能性，稱「如果有必要將會進一步放寬貨幣政策，以確保平均通脹率維持在目標區間的中段水平」。美銀美林銀行在分析報告中指出他們認為新西蘭聯儲此次降息的概率至少有50%，因為他們有更強的寬松議員，且面對更大的本幣升值壓力。兩大聯儲利率前景的分歧給投資者帶來不確定性的同時也會孕育新的交易機會，投資者可重點關注澳元兌紐元交叉盤的走勢，尋覓入場時機。

AUDUSD(D1Chart)

GBPUSD

受異常慘烈的非農數據影響，英鎊兌美元在上周五最高探至1.45808，收陽於1.45140。不過本周低開逾40點，且在東京時段開盤前夕突然受拋壓跳水，10分鍾內暴跌100點，至此已吐回上周五全部漲幅，且觸及5月13日以來低位。今早英鎊的下跌行情與最新出爐的民調結果密切相關，英國電視經營商ITV的民調數據顯示43%的受訪者支持退歐，41%支持留歐。這與上周公布一系列民調結果相契合，上周二ICM公布了其所進行的兩份民調結果，線上受調查者中47%支持退歐，44%支持留歐；而電話受訪者中45%支持脫歐，42%支持留歐。由此可見隨着公投的臨近，脫歐陣營正逐漸占據上風。風險事件在前，英鎊兌美元的波動也顯著加大，根據路透社的數據，最近一個月GBPUSD隱含波動率上漲至19.60%，為2009年2月以來最高。而對沖英鎊下跌的成本也繼續升高。盡管過去一周以及這個周末的消息面似乎支持脫歐，並且有效打壓了英鎊匯價，但是投資者切不可簡單將民調結果與最終公投結果畫上等號，畢竟目前雙方陣營差距有限，任何消息都有可能在這種風聲鶴唳的情況下造成巨大的市場波動，建議投資者謹慎操作。

GBPUSD(D1Chart)

USDJPY

過去的一周日元飆漲，USDJPY周內下跌逾400點，一下子將此前四周的漲幅盡數吐回。日本首相安倍晉三在上周三表示決定將計劃中的消費稅上調時間推後2年半，受此消息影響，日元大受提振；6月4日，日本央行審議委員佐藤健裕表示現行的QQE政策治標不治本，不會持續太長時間，負利率政策可能對經濟產生貨幣緊縮的效果，而非貨幣寬松。他還指出，日本央行要實現物價穩定和金融穩定的目標必須采取平衡措施，而負利率並不是解決辦法。其言論再次對日元起到支撐作用。美元兌日元6月1日至3日接連受挫下行，一舉跌穿多個阻力位，在4月29日前低價位上方受到支撐，本周一開盤後在106.6水平區間窄幅震盪。技術面上，USDJPY目前在前低位受到較為有效的支撐，日線圖上相對強弱指數逼近超賣區間，價格水位仍處於布林帶下軌之外，短期內走勢將以反彈調整為主，下一步動向將取決於雙方政策制定者的講話以及本周日本第一季度實際GDP數據。

USDJPY(D1Chart)