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鉅亨網─大中華週報─MSCI納A股預期升溫、深港通逼近，陸股紅K表態

鉅亨網新聞中心 2016-06-03 17:43

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隨著滬深交易所公布停復牌新規，重組停牌不得逾3個月，重大收購停牌不得逾1個月，市場預期A股被MSCI納入新興市場指數的機率提升，若以MSCI將A股的5%納入新興市場指數，將帶動約170~200億美元的資金入市，此舉將有助於行情的推升，也吸引了部分資金提前進場。本週上証指數上漲4.17%，累計上漲 117.64點，以2938點作收，週成交量放大至9683億元人民幣(下同)，K線上收紅K棒，月KD指標也出現交叉向上，逐步有底部成型意味；而創業板本週則上漲6.53%，漲勢更強勁。

經濟數據上，中國國家統計局等部門公佈今年5月份中國製造業採購經理人指數(PMI)為50.1，與上月持平，連續3個月位於50以上的擴張區間，略優於市場預期，其中大型企業下降0.7，為50.3，中型企業及小型企業分別上升0.5和1.7，為50.5和48.6，小型企業仍在50榮枯線之下；至於5月份的財新製造業PMI則下降至49.2，跌至3個月以來最低，並連續15個月低於榮枯線。整體而言，由於官方製造業PMI多以國企為主要調查對象，而財新製造業PMI較能反映民營企業的活動情況，以5月份官方製造業PMI持平，5月份財新製造業PMI下滑來看，製造業仍未出現明顯復甦，內需似乎也在放緩，經濟下行壓力仍在。

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經濟下行之際，資金行情卻是蓄勢待發，不僅是MSCI有機會將A股納入新興市場指數，如今市場期待的「深港通」也將展開，2014年11月下旬滬港通啟動，陸股迎來了一波近千點行情的盛事有機會重演。據悉，大型券商已在進行深港通系統測試工作，後續等待中國官方宣布，這也將引動新一波資金動能，對於在深交所掛牌的上市公司如白酒、醫藥、消費品、軍工、電力設備等有利，而除了主板之外，這次深港通也傳出範圍將包含中小板、創業板等股票，其中由於不少公司屬於新興戰略性產業，營運前景佳，也被市場多所關注。另外，社保基金入市已進入最後階段，預估8月可望進場，初期入市金額約3000億元人民幣，也將增添資金活水。

板塊上， APPLE傳出將在新一代產品上採用OLED技術，未來有機會帶動各大廠採用OLED技術，帶動新一波需求增溫，相關板塊可持續留意；除了OLED之外，隨著三星Galaxys 7及小米5紛紛採用雙面3D玻璃技術，市場進一步傳出APPLE也將推出一款採用玻璃機身及金屬邊框的iPhone，此有助於3D玻璃產業的發展，後續相關板塊也可關注。而美股半導體材料龍頭AMAT財報優於預期，其中來自大中華區的中芯國際(SMIC)訂單創歷史新高，讓市場對於中國半導體產業的發展有正面期待，尤其在汽車電子及數據中心晶片需求帶動下，前景仍看好。

中國力推供給側結構性改革，讓多項原物料產品報價趨於穩定，甚至出現調漲，以鈦白粉產業為例，在品質提升及價格具競爭優勢下，中國鈦白粉出口升溫，日前不少庫存較低的業者宣布調漲產品價格，此為中國鈦白粉產業今年第7輪漲價，相關族群可追蹤；而《稀有金屬管理條例》近期將出台，該內容包括稀土總量控制、以及開採、冶煉、和流通等環節的一系列管理辦法，對於稀土產業綜合管控可望加強，再加上打黑打私行動已展開，以及商業收儲已啟動，稀土永磁板塊也加溫，後市發展也可留意。

焦點產業：

1.全球5G大會在北京舉行，中國工信部、發改委、科技部宣示將全力推動5G。

5G概念：盛路通信(CN-002446)、國民技術(CN-300077)、信威集團(CN-600485)

鵬博士(CN-600804)、烽火通信(CN-600498)、威創股份(CN-002308)

大唐電信(CN-600198)、邦訊技術(CN-300312)、中興通訊(CN-000063)

2.受惠於出口暢旺以及下游業者回補庫存，多家鈦白粉業者宣布調漲產品價格。

鈦白粉概念：安納達(CN-002136)、金浦鈦業(CN-000545)、佰利聯(CN-002601)

3.多家科技業者如三星及小米陸續使用3D玻璃於新一代產品上，發展前景看好。

玻璃概念：凱盛科技(CN-600552)、星星科技(CN-300256)、東旭光電(CN-000413)

安彩高科(CN-600207)、華映科技(CN-000536)、利達光電(CN-002189)

4.金融區塊鏈合作聯盟於深圳成立，區塊鏈族群在金融的發展將提速，可關注。

區塊鏈概念：恒生電子(CN-600570)、御銀股份(CN-002177)、飛天誠信(CN-300386)