ADP鞏固美元強勢 非農前美儲維穩

綜述

美國ADP就業人數增長遠超預期，繼續鞏固周內美元強勢行情。作為美國非農數據的重要參考，ADP數據后非農向好預期進一步升溫，部分機構預期上調至30萬人。雖然本周稍早發布的美國工業制造業數據不理想，但就業市場向好將繼續鞏固美聯儲加息前景。

但備受關注的美聯儲會議紀要並未給市場帶來太大驚喜。周四凌晨發布的美國會議紀要沒有釋放更多政策寬鬆信號，而分析認為12月美聯儲“耐心”的政策指引暗示貨幣政策變化空間依然較大。此外，美聯儲紀要重新強調了核心CPI和外圍經濟形勢的影響。

無論是對通脹指標的強調，還是對外部經濟形勢發出的警告，對表明美聯儲近期政策傾向觀望。歐元區和中國經濟數據表現不佳可能對美國造成的負面影響目前尚難準確估計，但國際原油暴跌后，低通脹甚至通縮風險的確在向全球蔓延。

希臘大選臨近引發的政治風險和法國意外槍擊繼續對美元形成提振，而歐元和美元不斷擴大的鴻溝背后，政治風險催生的避險情緒意義重大。當然， 市場普遍預期國際原油有望止跌，而非農預期較為樂觀，風險回升或弱化希臘大選的市場影響。

外匯：周三美元指數突破並企穩92.00關口上方，個別貨幣分別表述如下：

歐元兌美元

下探1.1800一線，高見1.1900，低點1.1800。希臘大選衍生出來的政治風險繼續發酵，但國際避險需求已經有所減弱，隔夜歐元大跌主要受到地區通脹數據繼續下滑，通縮令歐央行寬鬆預期升溫，而同期美國就業數據向好，歐元走低。日內關注歐元區零售銷售和消費者信心數據，支撐位1.1740，阻力1.1920。

預測：歐元兌美元低位震盪的可能性比較大。

美元兌日元

止跌回升站穩119.00上方，高見119.64，低見118.65。美國ADP數據向好重啟美元內部利好影響，數據后12月非農樂觀預期高漲，美元和美股均出現回升，今晨美聯儲會議紀要平淡，但貨幣政策整體依然偏向緊縮，日元下行。日內關注希臘局勢發展和日本央行動態，支撐位118.40，阻力位120.30。

預測：美元兌日元溫和續漲的可能性比較大。

黃金

回調整理跌破1210關口，高見1218.50，低見1208.45。美國ADP數據向好，美元和美股雙雙回升，市場風險偏好受到提振，而美聯儲會議紀要內容溫和，黃金續漲乏力承壓回調。日內關注歐美經濟數據，支撐位1193，阻力位1217.

預測：國際金價避險買盤減弱，反彈阻力回到1217美元/盎司附近。

2015年1月8日星期四外匯交易提示：

08:30 澳大利亞11月營建許可月率 低 前值11.4% 預測-3.0%。

08:30 澳大利亞11月營建許可年率 低 2.5% 1.2%。

09:00 中國12月貿易帳 中 544.7億美元 482.9億美元。

15:00 德國11月工廠訂單月率（季調后） 低 2.5% -0.8%。

15:00 德國11月工廠訂單年率（未季調） 中 2.4% 1.0%。

18:00 歐元區11月零售銷售月率 低 0.4% 0.2%。

18:00 歐元區11月零售銷售年率 中 1.4% 0.2%。

18:00 歐元區11月生產者物價指數月率 低 -0.4% -0.1%。

18:00 歐元區11月生產者物價指數年率 中 -1.3% -1.4%。

18:00 歐元區12月商業景氣指數 中 0.18 0.17。

18:00 歐元區12月消費者信心指數終值 低-10.9 -10.9。

18:00 歐元區12月服務業信心指數 低 4.4 4.6。

18:00 歐元區12月工業信心指數 低 -4.3 -4。

18:00 歐元區12月經濟信心指數 中 100.8 101.2。

20:00 英國1月央行利率決議 高 0.50% 0.50%。

20:00英國1月央行資產購買規模 高 3750億英鎊 3750億英鎊。

20:30 美國12月挑戰者裁員年率 低 -20.7%。

20:30 美國上周續請失業金人數 中 235.2萬 236萬。

20:30 美國上周初請失業金人數 中 29.8萬 29萬。

21:30 加拿大11月新屋價格指數月率 低 0.1% 0.1%。

21:30 加拿大11月新屋價格指數月率 低 0.1% 0.1%。

21:30 加拿大11月新屋價格指數年率 中 1.6%。

財經事件

03:00 美元 美聯儲公布12月會議紀要。

07:30 美元 美聯儲伊萬斯在芝加哥發表講話。

20:00 英鎊 英央行公布利率決議。