近一周機構關注度最高10大金股

上周(5.23—5.27),滬深兩市處於震盪微跌過程中，滬指周K線連續6周下跌，2800點一線頑強固守，雖然被擊穿，但是最終仍然收於2800點上方。近一周內10大機構關注度最高個股新鮮出爐，目標空間最高達160%。

TOP 1 東傑智能

目標價格：40.00-54.00元 上周五收盤價：39.20元 上漲空間：37.75%

推薦理由：受益電商快遞行業，智能物流倉儲系統業務高速成長：智能倉儲已成為當前倉儲業的發展趨勢。同時，電子商務的迅猛發展，為智能倉儲行業提供了廣闊的前景。公司不僅具有較強的硬件提供能力，還具有優秀的軟件能力。公司分揀系統分揀速度已達2萬件/小時，為世界先進水平。公司5月公告獲得蜂網的供應商資質，有利於公司產品在快遞行業內的推廣，進一步拓展快遞行業市場。

推薦機構：中銀國際、廣發證券(000776,股吧)、中投證券、國金證券(600109,股吧)、華金證券

TOP 2 星宇股份

目標價格：55.00元 上周五收盤價：39.66元 上漲空間：38.67%

推薦理由：2016 年5 月19 日，公司正式推出ADB 產品，顯示其技術積累扎實。公司自2011 年以來，不斷加大技術與資源投入，推進AFS（自適應前照明系統）等先進技術的研究。2015 年4 月，公司自主研發的AFS 前照燈已經量產並裝配於廣汽自主品牌的重點車型傳祺GS 4。2012 年至2013 年期間，公司積極調研ADB 系統，並於2015 年、2016 年進行可靠性試驗，預計2016 年下半年到2017 年年初正式推廣應用，首先在廣汽和奇瑞上測試。我們認為，車燈智能化進程加快，行業壁壘不斷提升，公司在車燈智能化領域積極研發，技術全國領先，有望持續提升市場占有率。

目前ADB 市場份額約1%，預計2020 年上升到10%，2025 年達到25%。我們認為，車燈智能化不僅能夠有效提升行車安全，且有助於推進夜間智能駕駛輔助系統發展，前景十分看好。

推薦機構：長江證券(000783,股吧)、興業證券(601377,股吧)、光大證券(601788,股吧)、平安證券

TOP 3 貴州茅台

目標價格：286.00-300.00元 上周五收盤價：252.44元 上漲空間：13.3-18.84%

推薦理由：淡季不淡特征已經非常明顯，價格較往年也更加堅挺，我們判斷下半年批價將有明顯上漲，大概率會超經銷商預期，經銷商備貨需求和消費者購買行為會進一步升溫。

推薦機構：招商證券(600999,股吧)、東北證券(000686,股吧)、華創證券

TOP 4 宜通世紀

目標價格：31.50-75.00元 上周五收盤價：23.76元 上漲空間：32.57-215%

推薦理由：IAAS+PAAS+SAAS 布局長遠，實力快速提升。 公司依托二聯通 Jasper平台運營的優勢，一方面進一步增強了 IAAS 層的數據通信能力，另外也大力推進應用擴展管理的 PAAS 平台和細分行業應用的 SAAS 業務。 我們認為公司的物聯網核心優勢正快速建立，並有望逐步擺脫商業模式上過二依靠聯通和Jasper 的現狀，這也將進一步打開公司成長空間。

推薦機構：華創證券、安信證券、長江證券、中投證券

TOP 5 中科三環

目標價格：20.00元 上周五收盤價：14.76元 上漲空間：35.5%

推薦理由：公司是全球第二、國內最大的釹鐵硼生產商（產能 16500 噸），是 A 股中業績彈性最大的永磁標的：首先，釹鐵硼的價格隨稀土價格變動而變動，稀土價格上漲初期，公司會賺取存貨收益，三環/韻升/正海/銀河磁體(300127,股吧)/英洛華的每股存貨分別為 0.88/0.7/0.8/0.25/0.34 元/股，可以看出公司存貨收益彈性最大；其次，釹鐵硼行業以毛利率定價，銷量和售價是公司業績增長的驅動力，每股產量越高的公司，業績彈性越大，公司每股產量最高。從每股存貨和每股產量來看，公司業績彈性最大。

推薦機構：廣發證券、安信證券、華創證券、華創證券

TOP 6 瀘州老窖

目標價格：28.5-30.00元 上周五收盤價：23.38元 上漲空間：21.9-28.3%

推薦理由：公司品牌和管理能力高度匹配，中短期看高端酒恢復，中長期關注中端酒全國化，唯一兼具中端/高端的品牌，空間巨大：國窖高峰時期收入超過 60 億，目前僅 15 億，即使考慮出廠價下降，仍有一倍以上恢復空間，是未來 2 年最主要的增長動力。中檔酒是更長遠的驅動力。 老窖特曲是為數不多的中檔酒全國化品牌， 擁有很深的市場基礎，在新一屆管理層能力、資源、行業環境匹配的情況下，老窖中檔酒有望突破瓶頸，重新成為全國化大單品。

推薦機構：興業證券、東吳證券(601555,股吧)、廣發證券、招商證券

TOP 7 中國天楹

目標價格：16.43-16.8元 上周五收盤價：6.32元 上漲空間：160-165%

推薦理由：項目質地優異，未來有望繼續獲優質項目。 公司目前在手垃圾發電項目垃圾處理費基本均集中於 50 元/噸以上，未參與惡性低價競爭之中，公司引進海外技術背靠海外品牌 Waterleau，在優質項目招標競爭中具備優勢，未來有望獲得包括一二線城市在內優質項目。我們預計，公司有望保持每年獲取 2-3 個垃圾發電項目，中期內維持 30%以上凈利潤增長。另外公司有望完善一帶一路布局走出去，傳統主業具備增長看點。

推薦機構：興業證券、國海證券(000750,股吧)、東方證券、中投證券

TOP 8 洛陽鉬業

目標價格：5.00元 上周五收盤價：3.84元 上漲空間：30%

推薦理由：公司擬以 269.75 億元收購英美資源巴西鈮磷礦和 Freeport 公司位於剛果的 Tenke 銅鈷礦 56%的權益，並擬以不低於 3.17元的價格非公開發行不超過56.78億股A股股票，融資不超過 180億元，用於後期替換收購貸款。本次海外收購是公司繼 2013 年收購 Northparkes 之後又一國際化力作，交易標的具有優質的礦資源和穩定的盈利能力，周期底部收購有助於提升公司的未來價值，助力公司成為國際化礦業巨頭。

推薦機構：廣發證券、華融證券

TOP 9 上海梅林

目標價格：16-21.3元 上周五收盤價：12.4元 上漲空間：29-72%

推薦理由：未來聚焦牛肉與豬肉戰略清晰，中期看好牛羊肉戰略實施效果：公司2015 年初新任總經理沈總有豐富的牛產業經營經驗，接手公司經營後，逐步明確未來三年做大做強肉類業務戰略，重點拓展牛羊肉和豬肉產業鏈。公司已成立牛羊肉事業部，2015 年全年收入規模達5.9 億元，其中聯豪食品子公司收入規模達4.2 億元，同比增長54%，經營呈現較快發展態勢，渠道也逐步形成全國化布局。未來在收購SFF 完成後，預計公司一方面將努力打造新西蘭銀蕨品牌及相應產品體系，另一方面將做好品牌營銷和全國化渠道拓展，其中包括對梅林現有肉類渠道及光明集團部分渠道的協同對接。在牛羊肉戰略受到重視且國內運作思路清晰背景下，SFF 收購後將更加完善公司牛羊肉從上游海外優質資源到下游品牌+渠道的整條產業鏈，中期看好公司牛羊肉戰略持續實施帶來的業績提升。

推薦機構：東吳證券、安信證券、中泰證券

TOP 10 保利地產

目標價格：12-18.6元 上周五收盤價：8.23元 上漲空間：45.8-126%

推薦理由：參股粵港證券完善公司房地產金融業務閉環。 地產與金融存在明顯互補作用，參考海外經驗，房地產企業未來發展重心也會逐漸從開發運營向金融運作轉移。公司此次參股設立粵港證券符合公司十三五規劃提出的「一主兩翼」的發展戰略，有利於公司不斷做大做強房地產金融業務。公司在房地產金融領悟已經開展了房地產基金、小額貸款等業務，本次參股粵港證券公司將有效完善公司金融閉環。截止 2015 年底公司旗下信保基金規模已達 413 億元，我們預計未來公司可以通過證券公司相關途徑開展 ABS、REITs 等業務，進一步做大公司房地產金融業務。方式同時公司作為創始股東未來將能夠分享證券業務快速發展帶來的紅利，通過長期持有粵港證券股權獲取投資收益和資本增值。

推薦機構：中投證券、興業證券、中信建投