永豐期貨台指選擇權盤後－520恐慌消除 週線長紅大漲332點

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五上漲79點至8462點。價差方面，台指期逆價差縮至-1.61點，電子期轉為正價差1.63點，金融期轉為正價差5.32點。現貨部分，三大法人買超47.51億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼2813口，淨多單增至22543口，其中外資多單加碼3883口，淨多單增至40096口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1917口，淨多單增至18694口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，封測業台積電利多消息，帶動台指期以上漲33點開出，台股開盤跳空開高後雖一度獲利了結賣壓湧現漲點收斂，但亞股週五表現不俗多數上漲，加上台幣盤中一度升破32.5大關，資金回流買盤導致權值股買盤增溫，加上跌深金融股回神領漲台股，午盤後買盤回籠推升指數緩步墊高，終場開高走高以大漲79點作收。技術面觀察，週五大盤開高走高以帶實體紅K站上年線反壓，但成交量能縮小至668億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏多。而以日線型態來看，目前指數週K連二紅且順利回補4/29空方缺口，但季線轉為走平且仍空頭排列， KD指標急漲來自超買區，而上方已形成重重套牢反壓。操作上建議可在月線與季線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8600點，賣權集中在8300點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8600點，賣權未平倉最大量集中在8000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.32升至1.39，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由12.37%升至12.42%，賣權平均隱含波動率由17.2%降至16.97%，買權升賣權降。選擇權部位顯示偏多，加深此波反彈信心。