AETOS艾拓思每日焦點：匯市走勢持續疲弱 隔夜非美走低

市場消息

周二（5月24日）一份官方匯總顯示：G7金融領導人建議經濟體重申現存的匯率協定，其中包括不設定匯率目標以及避免貨幣競爭性貶值。聲明指出，在上周五和周六舉行、日本主辦的G7財經首腦會議上，各央行行長同意，使用包括非傳統措施在內的貨幣政策來繼續支持經濟復蘇，符合央行的職責。G7會議上，美國對日本發出了新的警告，反對其干預貨幣市場。日本同樣在爭取所有G7國家轉向更擴張的財政政策以支持經濟的認同遭到失敗。

多位政府消息人士表示，七國集團(G7)領導人本周稍晚於日本西部齊聚一堂時，將會檢視全球經濟的各項潛在風險。消息人士稱，盡管全球經濟並未處於危急狀態，但不確定性正在升高，G7領導人料將在公報中主張綜合采用貨幣、財政及結構性政策來刺激成長。這些消息人士沒有對媒體發言的權限。

美聯儲周二公布的貼現率會議記錄顯示，四家地區聯儲銀行總裁在美聯儲4月會議上支持上調貼現率，3月時為兩家。在上個月聯儲政策會議前召開的貼現率會議上，堪薩斯城和里奇蒙聯儲再次要求上調主要貸款利率，克利夫蘭和舊金山聯儲也提出此要求。聯儲在上個月的會議上維持貼現率在1%不變。

美國股市周二收盤急升逾1%，道瓊工業指數收高213.12點，或1.22%，報17,706.05點；標准普爾500指數收高28.02點，或1.37%，報2,076.06；Nasdaq指數收升95.27點，或2.00%，收報4,861.06點。

EUR/USD

基本分析：

希臘國債收益率在周二即歐元區財長會議召開回顧希臘援助和討論債務結構重組潛力之前觸及6個月低位。希臘法規制定者周日批准通過增加稅率，和私有化基金以幫助為獲取新援助貸款和債務減免鋪路，從而推升了市場對希臘債券的信心，促使短期債券收益率周一下滑100個基點。

國際貨幣基金組織和歐洲貸款人在實施緊急債務援助的必要性上存在分歧，德國在希臘援助體系2018年結束前，傾向於延遲做出決策。IMF工作人員周一表示：希臘需要「直接無條件的」債務減免和更低的預算盈余目標，以使其債務減免有效，並使其債務長期可持續。

希臘10年期債券收益率下滑了2.2個基點，至7.33%。希臘10年期國債與同期德債收益率之差報718個基點左右，為6個月以來最窄。其他方面，因走弱的油價支持了歐元區的通脹受限的前景，盡管數據顯示該區域通脹強勁信號，導致其他歐元區債券收益率下滑2個基點。

希臘港口工人周四將進行48小時的罷工，抗議政府出售該國最大的兩個港口。希臘政府已向國際金主承諾將出售港口，以換取急需的紓困貸款。

歐洲股市周二升至近四周最高點，泛歐績優股FTSEurofirst300指數收高2.29%，歐洲STOXX600指數上漲2.21%。法股CAC40指數漲2.46%，收報4,431.52點。德國DAX指數上漲2.18%，收報10,057.31點。

技術分析：

EURDAILY

歐元匯價隔夜空頭下行，收盤下陰柱。日內匯價交投放量，下行跌落至前期技術位關口上方；短期匯價上方臨壓100日均線阻力，下方臨上行通道下軌線支撐，警惕連續空頭下行風險。多根均線交錯緩慢下行，上壓匯價。MACD指標雙線零軸線下下行連續，藍色動能柱平穩小幅放量。

GBP/USD

基本分析：

英國央行行長馬克·卡尼表示，英國退歐公投後，利率政策未定。英國如果選擇退出歐盟，他將難以抉擇是升息還是降息。但卡尼強調，如果公投結果為英國退出歐盟，英國央行並不確定會否降息。卡尼稱，在退歐公投這起事件上，「匯率會對支持需求起到很大作用」。如果英國最終退出歐盟，預期英鎊將會貶值，致使英國出口更具競爭力，但進口更為昂貴。這將暫時支撐經濟。他預計英國央行在下月公投退歐之前就英國脫歐的風險不會再發表新的評論。他認為英國央行的9位貨幣政策制定者已就英國脫歐事件上最大程度地發表了他們必須發表的言論。

根據一項頂級經濟智囊團研究，英國如果退出歐盟，隨之移民減少，這將有損於經濟並提高賦稅。

瑞典北歐斯安銀行周二在匯市研報中指出，去年底以來英鎊的波動性與疲弱大都歸咎於風險溢價的增加，風險溢價顯示6月23日的英國公投可能會導致英國離開歐盟。

受助於一項民調顯示留歐陣營獲得強勁支持，周二美市盤中，英鎊延續先前漲勢，兌美元上漲逾150點，漲幅超過1%，刷新日高至1.4634，兌歐元也勁升約1.5%，達到2月英國脫歐公投宣傳活動開始前以來的最高水平。

太平洋(601099,股吧)資產管理公司投資組合經理MikeAmey周二稱，Pimco就6月英國脫歐公投的投資策略包括，賣出英鎊/美元，買進英國銀行債券。報告指出，近期英國銀行債券表現不佳提供買入機會；如果公投結果是脫離歐盟，可能會產生市場波動，但出現資本損失的風險不大。

周二英國富時100指數升1.35%，收報6,219.26點。

技術分析：

GBPDAILY

英鎊匯價隔夜放量上漲，收盤小陽柱。日內匯價走勢放量，突破近日震盪區間，但匯價反彈區間有限，上行臨壓近日下降趨勢線；匯價走勢短期持續受支撐上行通道下軌線，多根均線持續交錯平滑，連續支撐匯價下方，區間連續收窄。MACD雙線零軸線上膠着結束，開始小幅分化；紅色動能柱連續小幅放量。

USD/JPY

基本分析：

日本首相顧問柴山昌彥周二表示，隨着日本經濟似乎已由今年稍早的動盪企穩，除非出現一次重大經濟沖擊，否則日本應繼續推進2017年調升消費稅計劃。柴山昌彥表示，政府應推出財政刺激措施，以彌補調升消費稅所引發的沖擊。日本計劃2017年4月將消費稅由目前的8%升至10%。

日本上次在2014年4月將消費稅由5%升至8%，對消費者造成明顯打擊，引發經濟衰退，促使首相安倍晉三將第二次調升延後18個月。考慮到日本經濟的脆弱性，市場對於安倍政府可能推遲上調消費稅的揣測揮之不去。柴山昌彥表示，有關消費稅的決定，應該會在5月26-27日七國集團(G7)峰會討論之後作出。他希望G7領袖能夠傳達出更強烈訊息，以刺激全球成長。上周G7財經首長會議達成共識，將綜合運用貨幣、財政及結構政策。

德意志銀行、野村控股和法國興業銀行(601166,股吧)在上周臨近周末時給客戶的報告中都建議買入日元/歐元。美聯儲升息預期推動美元刷新近八周以來的高位，對於日元多頭來說，實在奈何不了強勢美元，因此正在將關注的焦點轉向歐元。

技術分析：

JPYDAILY

日元匯價隔夜維持區間震盪，收盤小陽柱。日內匯價連續於近期震盪區間休整，走勢維持小上行通道內運行；短期匯價走勢下方受多根均線支撐，上方臨壓近期下行趨勢線打壓，警惕匯價放量震盪破位風險。多日均線交錯趨於平滑，100日均線連續趨於平滑。MACD指標雙線小幅上揚連續，慢線上行觸及零軸線。紅色動能柱平穩小幅縮量。

AUD/USD

基本分析：

周二澳元/美元下跌50個基點至0.7513，是自3月早期以來的新低。對中國信用泡沫的擔憂讓澳元承壓。1份新報告表明中國私人信用狂潮到處爆發。澳元/美元下跌也是由於美元強勢。上周美聯儲發布鷹派會議紀要後美元持續上漲，加息預期的增加提振了美元，澳元之類的商品貨幣展現出了最嚴重的低迷跡象。

周二市場受到有關澳洲聯儲今年或許會再度降息的臆測，以及美元走強的雙重打擊，澳元/美元慘跌不止，最低觸及0.7151的兩個半月低位。

除了美元強勁之外，澳洲聯儲主席史蒂文斯隔夜稱，央行堅守使用通脹目標的政策。這也是他央行5月會議降息以來首次公開發言。當時澳洲聯儲下調指標利率至紀錄低位1.75%，稱因為通脹意外低迷。這次降息令澳元一天內下跌逾2%，創下四年半最大降幅，並且催生了政策或再度放松的揣測。

有市場人士指出，澳元/美元跌穿周四低點0.7175，創下波段新低0.7167；原本傳聞在0.7170有止損單，但初步的跟進反應有限。其還指出，澳洲聯儲最早可能在6月份的下次會議上作出放松決定，如果7月底發布的二季度CPI數據不如人意，央行還有可能再次降息。

技術分析：

AUDDAILY

澳元匯價隔夜連續空頭震盪下行，收盤小陰柱。日內匯價維持近日震盪，盤中放量後反彈受阻黃金分割線38.2%，短期匯價延續下降通道內運行；交投持續萎靡，警惕放量震盪風險。多日均線交錯分化下行連續，100日均線上壓匯價上方。MACD指標雙線超賣區底部膠着小幅上揚連續；藍色動能柱小幅縮量或殆盡。