歐元區CPI和美聯儲會議紀要成關注焦點

美元全面走強，美聯儲將於今天晚些時候公布12月16–17日會議紀要。雖然美聯儲已於12月會議放棄了“相當長時間”之論調，但正常化的時間和步伐依然是未解之謎。昨天，紐約市場上美國10年期國債收益率迅速跌破1.90%，原因是交易者擔心美聯儲或將延遲首次上調FF利率，或者正常化步伐可能慢於市場普遍預期。交易者期待更為清晰的美聯儲觀點。然而，我們並不確定本次會議紀要會否釋放一些更為精確的資訊。

在日本，10年期國債收益率也有所下跌，錄得記錄低點0.265%，而日元交叉盤卻獲得較好競價。美元兌日元上漲至119.17（了地獄21日移動均線119.30和一目均衡表轉換線119.40）。趨勢和勢頭指標均小幅看跌，期權投注在120.00傾向下行。歐元兌日元跌至140.57，如跌破去年10–12月回撤時50%的斐波那契水平，我們就將下一個支撐位目標置於200日移動均線（140.32）。

在歐元區12月CPI初值釋放之前，歐元兌美元持續下行。歐元區很可能步入通縮局面（預期同比為-0.1%），原因是再次受到油價大幅下挫的影響。如情況果真如此，對於歐洲央行最快將於1月22日的會議宣布全面QE的炒作應該會繼續打壓歐元兌美元。然而，QE的高度可能性已經受到市場全面定價，對於外匯市場的沖擊應該能夠得到控制。在預期背后的理性統計顯示，歐元兌美元與核心/外圍國家收益率利差（西班牙/德國10年期國債）的40日相關性從2014年10月的50%上方減弱至12月的38%。

昨天，加拿大釋放的11月原材料價格指數環比下跌5.8%，超出預期的-4.7%（前值為-4.3%），原油價格的下跌成為該數據走低的主要因數。WTI擴大損失至47美元。加拿大11月貿易平衡數據將於今天釋放，由於能源出口的損失，很可能出現逆差。美元兌加元上漲至1.1847，原因是在當前宏觀環境下，加拿大央行溫和派主導局面。

其他方面，澳元兌美元在觸及2014年11月–2015年1月下行趨勢頂部、兼21日移動均線（0.8158）之后，震盪走低。有賴於市場對美聯儲會議紀要的反應，澳元兌美元有可能步入短期看漲盤整區域（位於0.8158上方）。鑒於我們對澳元持看漲偏見，在上行嘗試中依然會保持賣出。

在新西蘭，12月ANZ大宗商品價格指數環比再次下跌4.4%，連續第十個月出現下滑，一年累計下跌17.2%。恒天然GDT價格回升3.6%，而成交量卻有所下跌。紐元兌美元處在10月以來建立的小幅下行頻道之中交易。

今天的經濟日歷包括：德國11月零售銷售月率和年率；瑞士12月外匯儲備；德國12月建筑業PMI；德國、法國和歐元區12月類似於PMI；德國12月失業率；意大利12月CPI月率和年率初值；歐元區12月失業率；歐元區12月CPI年率預測值和核心CPI初值；美國1月2日MBA抵押貸款申請；美國12月ADP就業變化；加拿大11月國際商品貿易；美國11月貿易平衡；加拿大12月PMI等。