中國四類大資金出現異動或暗藏投資機會

有評論文章指出，雖然此時判定A股反轉還為時尚早，不過以下四類資金面異動消息或許暗藏投資機會。這篇文章具有一定參考意義。

中國股市在長久壓抑之後終於迎來了一次爆發，5月的首個交易日中國A股迎來開門紅。瑞信4日報告指出，中國市場大類資產輪動中，股市相對安全，股市經歷了去槓杆和下跌，其他金融資產或是出於調整過程中，或是即將進入調整。

央媽開直升機撒錢

中國央行5月3日宣布，從5月起，央行每月月初對國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行發放上月特定投向貸款對應的抵押補充貸款（PSL）。這已經不是降准降息程度的釋放流動性，完全就是開直升機撒錢的節奏！

根據央行同日公布的數據，4月常備借貸便利(SLF)操作7.6億元，4月末SLF余額4.1億元；4月開展中期借貸便利(MLF)操作共7150億元，4月末MLF余額1.5萬億元。

從央行近期的動作來看，資金面有望保持平穩，有利於市場反彈，短期大盤選擇向上突破，但是滬指3100點沒放量突破前，以反彈看待，謹慎樂觀，利用反彈，調整持倉結構，控制好倉位。

建議目前階段短線為主，關注醫藥、新材料類企業等。

高層表態，6類股票成焦點

4月29日，中國主席習近平主持召開了政治局會議提出，保持股市健康發展，充分發揮市場機制調節作用，加強基礎制度建設，加強市場監管，保護投資者權益。

去年股災後，習近平前5次講話集中在2015年9月底到11月中旬的股災期間，旨在對外釋疑、定人心、穩股市。而這次是第6次，是市場已恢復正常走勢的時候，上升到政治局會議最高層面研究股市問題。

受此影響，市場人氣顯著復蘇，個股形成普漲態勢。分析普遍認為，高層的表態有助於5月股市維持相對平穩。

值得關注的是，隨着前期大盤的低調整理，市場估值水平逐漸下移，不少主力資金正在悄然逢低布局。

而「要保持股市健康發展，充分發揮市場機制調節作用，加強基礎制度建設，加強市場監管，保護投資者權益」的提法，使低估值、高成長主題再次成為市場關注的焦點。

遵循這一思路，銀行、保險、家用電器、傳媒、計算機、旅游等板塊或將迎來新一輪炒作機會。

券商重要股東「變陣圖」

由於A股市場的萎靡和成交量的持續萎縮，券商今年第一季度的業績同比下滑已經在多數投資者的預料之中。

然而，隨着23家上市券商2016年一季報的陸續披露完畢，在主要股東持股變動方面，尤其是中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱中央匯金）和中國證券金融股份有限公司（以下簡稱證金公司）的增減持情況仍然備受投資者關注。

據《證券日報》統計，今年第一季度證金公司增持了海通證券(600837,股吧)、華泰證券(601688,股吧)等5只券商股，與此同時也減持了中信證券(600030,股吧)、廣發證券(000776,股吧)、招商證券(600999,股吧)和方正證券(601901,股吧)。

而中央匯金則在今年第一季度僅增持了太平洋證券和興業證券(601377,股吧)兩只券商股，而且是由於這兩家公司都是在今年第一季度完成了配股融資，中央匯金增加的股票數量源於參與這兩家公司的配股。

除了證金公司，中央匯金的持股變動也備受投資者關注。在今年第一季度，中央匯金沒有減持其所持有的券商股，而且還小幅增持了太平洋(601099,股吧)證券和興業證券。

一位長期觀察券商股的市場分析人士表示，因為配股要進行除權，如果上市公司進行配股而原股東不參與的話，客觀上會造成其股權被稀釋，而在除權後出現浮虧。所以可以判斷中央匯金對太平洋證券和興業證券的增持並不是主動增持，而是參與配股所造成的持股數量增加。

不過，華融證券認為，利率市場化和金融改革大背景下，從支持資本市場改革和國家產業轉型的角度看，3-5年內將是證券行業跨越式發展的轉型期，金融改革將為券商提供一個優秀的發展平台，新三板、場外市場、創新式衍生品、結構化產品等等，都將為券商提供非常好的發展機遇。

而在監管放松的環境下，券商ROE有望整體步入上升新周期。在諸多利好消息的推動下，證券行業板塊走勢有望強於大盤。

「野蠻人」又回來了

有錢任性的險資好像又回來了，4月已經有5家公司公告被舉牌，此外還有多家公司被偷偷加倉，「野蠻人」的故事正在持續上演……

據統計，截至2016年4月25日上市公司公布的一季報數據，一季度共有103家公司獲得險資增持，其中有54家為新進。

從增持股數來看，南玻A獲前海人壽增持6665萬股，占流通股本的5.11%，位列第一；百年人壽增持勝利精密(002426,股吧)3232萬股和萬豐奧威(002085,股吧)1545萬股緊隨其後。

另據證券時報，4月28日晚間，大名城(600094,股吧)發布公告，嘉誠中泰文化藝術投資管理有限公司於4月26日至28日期間，通過上交所集中競價交易系統增持公司A股股份10057.78萬股，占公司總股本的5%，構成舉牌。進入二季度，包括大名城已經有5家公司宣告被舉牌。

其中，康達爾(000048,股吧)、博信股份(600083,股吧)、欣泰電氣(300372,股吧)等三家公司均是被多次舉牌，截至最新公告日期，野蠻人京基集團累計持有11723萬股康達爾，占總股本比例30%。西藏康盛投資管理有限公司累計持有3450萬股博信股份，占總股本比例15%。廣州市創勢翔投資有限公司累計持有1715萬股欣泰電氣，占總股本比例的10%。恆大地產則為首次舉牌廊坊發展(600149,股吧)，合計持有1902萬股，占總股本比例的5%，廊坊發展目前已處於停牌狀態。

除了持續公告被舉牌可以看出野蠻人繼續增持的動向，有些增持行為因為沒有達到公告標准而尚未完全暴露來。這種「偷偷增持」的行為，可以通過對比季報和公告舉牌時的持股情況來計算出來。

社保增量資金或已出手

養老金入市的腳步是越來越近，中國國務院總理李克強在3月28日簽署第667號國務院令，公布《全國社會保障基金條例》自2016年5月1日起施行引起市場不大不小的騷動。

條例的實施，意味着符合條件的社保基金、養老金等增量資金進入A股市場已經提上了議事日程。

而社保基金進入時，需要一大批真正經營穩健、有現金流，同時有初步的價值投資的上市公司去對接。

所以，有分析認為，社保增量資金即日起可以出手逐步建倉，不排除已經有相關長線資金入場增持優質股票。（文章來源：商業見地網）