《大行報告》美銀美林首予比亞迪電子(00285.HK)「買入」看6.7元

美銀美林首予比亞迪電子(00285.HK)「買入」評級，目標價6.7元，預料其明年盈利按年增85%。對其明年營收及毛利率預測，分別較共識高11%及8%，預料即將推出的世界級品牌產品，將成為短期催化劑。

該行預期，複合材料外殼在未來2-3年將成為趨勢，因設計較獨特，外觀亦較佳。料比亞迪電子將成為主要受惠者，因其生產收益率較高。相信目前複合材料外殼市場中，比亞迪電子市佔率接近60%，持續受惠於產品結構改善，而平均售價及毛利率增加，亦很可能推動盈利增長。

相信比亞迪電子的業務模式，加上其設計/生產複雜外殼的能力，將為品牌客戶及自身帶來協同效應。預料金屬/複合外殼明年將分別增長72%/78%。料明年每股盈利按年增長85%，2013-15年年均複合增長率為52%，較同業高。(na/u)

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com