《大行報告》花旗升龍源(00916.HK)目標價至9.5元 倡換馬華能新能源(00958.HK)

花旗上調龍源(00916.HK)今年至2015年淨利潤預測3%，反以映風電場利用率提高。目標價由8.6元上調至9.5元，不過維持「沽售」評級，因目前估值高，建議換馬至華能新能源(00958.HK)，因估值較低而盈利增長率高。

今年龍源的風電場利用率按年增長6.2%，較市場預期高，主要受惠電網限制少以及今年的風力是四年來最佳。預期明年利用率的增長幅度會較今年溫和。

今明兩年集團風電場發電裝置容量有望按年增15.7%及13.6%。雖母企擁有2000兆瓦風電場，但集團未有意向母企收購，因大部份項目低於12%的最低回報率。(ca/m)

阿思達克財經新聞

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