保證金變保險金 眾樂寶能否續寫余額寶神話

聽說可以用保費代替保證金，剛在開淘寶店賣服裝的小劉馬上買了這款保險。“只花18塊錢就能幫我提高信用，為什么不試一下?”

同樣做服裝生意的90后美女小王也有切身感受；她的淘寶店開了兩個多月才等來第一單生意。她問第一個客人為什么沒人來她的網點購物，顧客告訴她，小王的網店頁面上顯示沒有交保證金，所以買家覺得她的店不那么“靠譜”。

11月25日，眾安保險聯合阿里巴巴宣布推出“眾樂寶-保證金計劃”(下文簡稱“眾樂寶”)。這是國內首款網絡保證金保險，將為淘寶集市平臺加入消保協議的賣家履約能力提供保險，在確保買家購物保障的同時，幫賣家減負。“眾樂寶”將於12月5日正式對淘寶賣家推出服務。

業內人士認為，淘寶上的賣家基本都會買該款保險。“因為買了，就會被標注‘該商家已投眾樂寶’等，相當於提升了商家的聲譽。賣家自然不敢落后。”而通過發行信用保險，淘寶實現了讓沉睡的保證金為淘寶和眾安賺錢。

保費規模短期或激增

據了解，“眾樂寶”出現之前，淘寶平臺為了給買家購物提供足夠的保障，要求所有賣家繳納一筆“消費保證金”到電商平臺，作為遇到買家維權起訴時進行理賠的押金。目前，不同賣家繳納的保證金下限不同，從1000元到10000元不等。

這種方式雖然可以解決問題，但是對賣家的資金占用問題比較突出。今後，賣家通過購買“眾樂寶”，繳納少量的保險費用，就能“釋放”這筆保證金。

“眾樂寶”保險按照期限收取不同費率。半年期費率1.8%，一年期費率為3%。如果一家店鋪原本繳納1000元消費者保證金，按一年期計算，交納30元保費即可達標，余下的970元可以取回自用。可以獲得最長一年、最高20萬元的保障額度。

“眾樂寶”的對象為淘寶集市上的賣家，在理賠和追賠的形式上將采取“先行墊付、事后追賠”的方式，即一旦買賣雙方發生維權糾紛，需要店鋪對買家進行賠付時，“眾樂寶”會先墊付理賠款，事后再向賣家追款。這樣的理賠形式，對於賣家來說，提高了資金的使用效率；對於買家來說，保險的先行賠付可以縮短維權過程，更好地提升買家的購物體驗。

眾安保險阿里巴巴事業部總監王方指出，對於淘寶集市的賣家來說，他的創業本金也就1000塊錢。但是，為了吸引客戶，賣家甚至要借1000塊錢來交納保證金。所以，“眾樂寶”信用保證保險吸引的就是這樣的屌絲賣家。

目前淘寶網擁有900多萬賣家，其中繳納保證金的有400多萬家。分析人士測算，如果400多萬繳納保證金的賣家全部購買“眾樂寶”，選擇一年期，以30元最低保費計算，保險公司的保費收入即可達到1.2億元。由於淘寶平臺要求手機等品類賣家的保證金必須達到1萬元，因此實際保費收入將超過這一數目。

“這個產品估計會賣得不錯，像我這樣的小店鋪，本來資金就緊張，進貨、搞促銷、打廣告到處要用錢，能省一筆是一筆。 ” 剛在開淘寶店賣服裝的小劉說。

喚醒沉睡保證金

業內人士分析，將保證金換成保證金保險能為眾安帶來不菲的收入，從而為股東淘寶創造利潤。

例如，以前商家是繳納1000元保證金，盡管1000元的一年期定期存款利息有3.25%，1000元保證金至少有32.5元的收入。但從法律上講，這32.5元的收入是淘寶賣家的，不能歸淘寶。

而商家購買了一年期30元的“眾樂寶”，那么眾安保險每年將獲得30元的保費收入。“而買賣雙方的糾紛風險並沒有變化。而且眾安可以找賣家追索。所以，可以肯定‘眾樂寶’肯定是會賺錢的。”業內人士稱。

在淘寶搜尋排名中，有沒有交納保證金是影響賣家排名的因素之一。而對消費者而言，這個店鋪有沒有消保標志，同樣會影響他們的購買行為。數據顯示，至少有500萬左右的淘寶賣家沒有交納保證金。“眾樂寶”的市場潛力巨大。

但眾安保險產品負責人李劍並不認可上述分析。他指出賣家在淘寶的保證金，由支付寶委派各家銀行進行托管，按照央行公布的《備付金管理辦法》執行。“這個問題目前不在我們討論的范圍，但有一點可以肯定——保證金的收益是不歸賣家的。”李劍表示。

能否續寫“余額寶”神話

對於眾安可以通過“眾樂寶”在一年之內把保費規模做到1.2億，李劍直言道，“這是我們渴望做到的數字。但根據我們的測算，應該達不到這個數量級。”

他介紹，“眾樂寶”主要是針對個人賣家。而且並不是所有的個人賣家都愿意把保證金轉化為保險。因為這些賣家的交易可能不那么活躍，他們覺得沒必要投保。和“支付寶”一樣，這就是所謂的“轉化率”問題。“淘寶集市賣家購買‘眾樂寶’的轉換率有多高我們並不知道。”李劍說。

對於眾安會否利用淘寶已有的客戶數據，對不怎么誠信的賣家收取比較高的費率，而對誠信記錄良好的賣家費率定得低些，李劍回答，從一開始眾安就和淘寶、阿里等達成了共識:要建立互聯網信用體系。所以，從“眾樂寶”開始發售起，並不會預先對不同的賣家設置不同的費率，大家的起點是一致的。“眾安希望建立互聯網誠信數據，讓賣家知道自己的誠信經營會決定將來的成本。但一開始，既往不咎。”李劍說。

1塊錢起步的“余額寶”，創造了互聯網金融的奇跡。據公開數據，截至11月14日，天弘增利寶貨幣基金的規模突破1000億元，開戶數超過2900萬戶，並一舉將天弘基金公司規模排名帶入行業前十。

據了解，“眾樂寶”的全稱是消費者保障服務協議履約保證保險。它能否像“余額寶”一樣繼續創造奇跡還有待觀察。(記者高改芳)